Мостотрест, отчет МСФО 2023, записная книжка #MSTT
Мостотрест зарегистрирован тут (фото), на ул Барклая в Москве.

Деятельность: строительство дорог, мостов
Капитализация 62 ярд
📉выручка -20% всего 3,88 млрд
на 4 заказчиков 89% выручки (госорганизации в т.ч.Автодор)
👉дороги и мосты = 1,54 млрд (-50%)
👉прочие объекты = 1,35 млрд
👉обслуживание дорог = 0,97 млрд
При этом обязательств по строй подряду в 2024 на сумму 15,35 млрд руб!
Получили 10 ярдов авансов (видимо от государства), 7,3 млрд на конец года оставались на спецсчетах.
В 2023 обязательства были 5,75 млрд, которые как мы видим конвертировались в 3,88 млрд выручки.
валовая маржа 17%
фактическая прибыль = 0
EBITDA = 0,1 млрд
FCF = 0,28 млрд

кэш вырос с 3 до 10 ярдов (авансы)

Кто владеет?
Free Float = 3.03%
ООО СТРОЙПРОЕКТХОЛДИНГ (Ротенберг Аркадий Романович) = 96,97%

smart-lab.ru/q/MSTT/f/y/

Остались еще сомнения в том, что к этим акциям вообще нельзя прикасаться?

ГТМ (Глобалтрак менеджмент) записная книжка, отчет 2023 МСФО, #GTRK
Капитализация 28,5 млрд
Непонятно сейчас как эта компания могла стоить 1,5 млрд руб в 2022 году.

В 2023 сменился акционер на ООО «Монополия Инвестмент»/Д.А. Белоусов/ (75,08%).
Выдали займов в 2023 на 2,77 млрд. Это все в пользу основного акционера.
Ну примерно и долг вырос на такую величину как раз = с 1,85 до 4,65 (+2,8)
То есть Белоусов купил ГТМ и качнул кэш из компании сразу.

Выручка 20 млрд
👉49% — транспортные услуги
👉33% — экспедиторские
👉18% — прочие

Валовая маржа 15%
Парк на 31.12: 980 тягачей (в основном Volvo и Scania), цена >10 млн руб, но по балансу стоят раза в 3 дешевле
Сократился за год с 1230 штук до 980 (должно быть в районе 3 млрд руб потока от продажи).
Сокращение парка где в отчете о движении средств? (+500 млн есть)
3,8%УК выкуплено (квазиказначейка)

Прибыль 0,9 ярд, ebitda = 1,8 млрд
Без прибыли от выбытия средств прибыль скорректированная была бы всего 0,4 млрд, ebitda 1,3
smart-lab.ru/q/GTRK/f/y/

Что думаете по конторе?

Дивиденды по ДЗРД, кто может объяснить почему такой низкий процент выплат?

ДЗРД в коем-то веке выплатила дивиденды в прошлом году, аж 321,73 руб на акцию всех типов.
Только в сообщении о выплате компания написала (см. скрин)

То есть выплаты осуществились только по 20% от общего числа обыкновенных акций и по 46% от общего числа числа префов.
Почему такой низкий коэффициент выплат?

При этом кворум ГОСА на котором принимались решения о выплате был 80%

Вот интересно, евроклирщиков в Яндексе кинули, это в принципе логично.
А что будет с аналогичными персонажами в X5?
Все таки сделка структурируется совершенно иначе и по логике тут пеерезд должен быть одинаковым для всех

Кстати, читать "20 лет спустя" и "Виконт де Бражелон" интересно именно с точки зрения того как устроена политика в государстве.
Каким образом там принимаются решения и как строятся интриги придворные.

В этом плане было бы конечно интересно впоследствии прочитать нечто подобное про текущий двор, про Шойгу, Иванова, Суровикина и Пригожина. Ну и так далее.
Надеюсь для этого не придется ждать 200 лет😁 (Виконта де Бражелона Дюма написал в 1850 г, а исторические события о которых идет речь, прошли 190 лет до этого...

upd. вчера не делал антикризис, т.к. заболела голова сильно, даже читать книжку ребенку на ночь не стал, не то что программу вести...

Щя (17:30мск) буду общаться на ютубе с эмитентом облигаций ВсеИнструменты.ру.
Хм, а не задумали ли они IPO часом?
Посмотрел, в СМИ не было ни одной статьи на эту тему.

У кого-нить есть вопросы к этой компании?
Кто-нить является их клиентом?

⚡️LIVE: 17:30мск стартует

https://youtube.com/live/fU2-YO36UFM

Антикризис вчера, надеюсь не пропустили:
https://www.youtube.com/live/kA7rUkPID4c

Сегодня с Русагро общаемся на ютубе. Вопросы есть?

По сургуту все в рамках ожиданий.
Обычку пролили спикули, которые видимо рассчитывали на что-то большее, но предпосылок для этого никаких не было.

Правильно, продавайте Сургут, покупайте систему похаям, там вам больше Дивов дадут😁😁

Я ничего не делаю, просто держу sngs и не дергаюсь

Одно мы знаем точно теперь: люди хорошо выучили слово редомициляция и пишут его теперь без ошибок)

Русагро отчет 1кв 2024 МСФО, записная книжка #AGRO

Русагро и так сложная компания для анализа, а становится всё сложнее и сложнее. Так у них доля 50% в НМЖК, которую они полностью консолидируют в отчет, а по факту принадлежит только половина, поэтому прибыль можно выделить без неконтрольной доли, а всё остальное становится «замиксованным» с неконтрольной долей, в частности EBITDA, которая была бы видимо на 1,3 млрд ниже без неконтрольной доли.

📉чистая прибыль 1 квартала упала в 10 раз до 0,53 млрд руб.
Но есть корректировки:
👉переоценка биол активов +1,97 млрд.
👉прибыль от курсовых разниц -0,5 млрд
👉Списание посевов +0,43 млрд
👉Изменение резервов -0,17 млрд
👉Другие +0,09 млрд

Со всеми корректировками чистая прибыль за квартал стала бы 2 млрд руб.
Правда это все равно мало, всего 3% по чистой марже.

📈выручка +44% до 68,3
📉скорр EBITDA не выросла и на уровне 1 кв 2023 = 7,3 млрд руб.
📈валовая маржа 20% (рост с 18% в 1к23)
📉маржа ebitda 11% (снижение с 15% в 1к23)
📉Сахар, с/х, масложир (без НМЖК) снижение г/г по ебитде
📉С/Х сегмент ebitda -1,8 млрд
📉падение выручки с/х — эффект высокой базы 2023 года, когда был перенос сбора урожая
📈за квартал чистый долг -6%

📉сахар вал маржа упала с 30% до 13% (г/г)
📈мясо вал маржа выросла с 11% до 19%, почему себест упала?
📉масложир маржа упала с 24% до 15%

Финпоказатели:
https://smart-lab.ru/q/AGRO/f/q/MSFO/

⚡️LIVE: РУСАГРО
https://youtube.com/live/k0d8NzeYg3U
ПОЕХАЛИ!!!!

Кто в гости заехав🔥