🔗 کی‌ یونگ جو، مدیرعامل کریپتوکوانت، عقیده داره که آلت سیزن شروع شده؛ منتها با چرخه‌های قبلی تفاوت داره.

او در توییتی نوشت:

چرخش مستقیم سرمایه از بیت‌کوین به آلتکوین‌ها دیده نمی‌شود، اما دارندگان استیبل‌کوین به آلتکوین‌ها تمایل دارند. حجم معاملات آلتکوین‌ها ۲.۷ برابر بیت‌کوین است. دیگر دامیننس بیت‌کوین معیار اصلی آلت سیزن نیست، بلکه حجم معاملات تعیین‌کننده است.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️هک شب گذشته صرافی بای‌بیت رو گروه هکرهای کره شمالی نسبت داده میشه و جالب اینجاست که این رقم (۱.۴ میلیارد دلار) معادل ۵ درصد GDP این کشوره!!!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 سوگیری اثر دارایی (Endowment Effect) چیست؟

اثر دارایی (Endowment Effect) یک سوگیری شناختی است که باعث می‌شود افراد ارزش چیزی که مالک آن هستند را بیشتر از ارزش واقعی آن در نظر بگیرند. این یعنی وقتی فردی یک دارایی را در اختیار دارد، نسبت به آن احساس مالکیت پیدا می‌کند و حتی اگر آن دارایی در بازار به قیمت مشخصی معامله شود، او تصور می‌کند که ارزشش بیشتر از آن است.

این سوگیری در سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی، به‌ویژه در بازار کریپتو تأثیر زیادی دارد، زیرا باعث می‌شود سرمایه‌گذاران دارایی‌های نامناسب را بیش از حد نگه دارند و در زمان درست نفروشند و به نوعی با آن ازدواج کنند.

چرا اثر دارایی اتفاق می‌افتد؟
🔹 ارتباط احساسی: افراد به چیزی که دارند وابسته می‌شوند، حتی اگر این دارایی ارزش اقتصادی نداشته باشد.
🔹 ترس از پشیمانی: فرد فکر می‌کند که اگر دارایی را بفروشد و بعد قیمت آن بالا برود، پشیمان خواهد شد.
🔹 تصور ارزش بالاتر: افراد فکر می‌کنند که دارایی‌های خودشان نسبت به دارایی‌های دیگر خاص‌تر یا بهتر هستند.

تأثیرات اثر دارایی
اثر دارایی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران تصمیمات غیرمنطقی بگیرند و ریسک‌های غیرضروری بپذیرند. در ادامه، چند مورد از مشکلاتی که این سوگیری ایجاد می‌کند را نام می‌بریم:
🔺کاهش نقدشوندگی سرمایه
🔺افزایش ضررهای ناشی از پروژه‌های شکست‌خورده
🔺ایجاد استراتژی‌های نادرست سرمایه‌گذاری

🐻 @GrizzlyBTCloverr

⚪️ اتریوم اگر باز هم Rollback کرد، فاتحه‌اش رو بخونید و حتی ارزش نداره در موردش دیگه صحبت بشه.

واسه کسایی که نمی‌دونند:
بازگردانی بلاکچین (Blockchain Rollback) به فرایندی گفته می‌شه که طی اون تراکنش‌های تاییدشده معکوس شده و شبکه به حالت قبلی خودش برمی‌گرده!
ولیدیتورها باید به توافق برسند تا بلوک‌های آسیب‌دیده رو حذف کنند، که در نتیجه، تراکنش‌های مخرب از بین می‌ره. قبلا این کار در سال ۲۰۱۶ انجام شده و هاردفورک انجام دادند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 احتمال در برابر شانس در سرمایه‌گذاری – چرا هر دو مهم‌اند؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام تصمیم‌گیری، فقط به احتمال موفقیت نگاه می‌کنند، اما آنچه واقعاً اهمیت دارد، شانس سود در برابر ضرر است.

🔻احتمال (Probability) چیست؟
احتمال یعنی نسبت حالات موفقیت به کل حالات ممکن.
مثال: اگر احتمال افزایش قیمت یک سهم ۳۰٪ باشد، یعنی در ۳۰ مورد از ۱۰۰ بار تکرار این وضعیت، سهم رشد خواهد کرد.

🔻شانس (Odds) چیست؟
شانس یعنی نسبت حالات موفقیت به حالات ناموفق.
مثال: اگر احتمال رشد سهم ۳۰٪ باشد، پس احتمال عدم رشد آن ۷۰٪ است.
بنابراین، شانس رشد ۳۰ به ۷۰ است که معادل ۳ به ۷ (یا ۱ به ۲.۳۳) است.

🔻مقایسه احتمال و شانس در سرمایه‌گذاری
📌 مثال اول: سرمایه‌گذاری با احتمال پایین اما شانس بالا
احتمال موفقیت: ۱۰٪
در صورت موفقیت، ۱۰۰۰٪ سود خواهید کرد.
در صورت شکست، ۵٪ ضرر می‌کنید.
این سرمایه‌گذاری با وجود احتمال کم، ارزشمند است، زیرا شانس سود در برابر ضرر ۲۰۰ به ۱ است.

📌 مثال دوم: سرمایه‌گذاری با احتمال بالا اما شانس پایین
احتمال موفقیت: ۸۰٪
در صورت موفقیت، ۱۰٪ سود خواهید کرد.
در صورت شکست، ۳۰٪ ضرر خواهید کرد.
با اینکه احتمال موفقیت بالاست، شانس آن ۸۰ به ۲۰ (۴ به ۱) است، اما نسبت سود به ضرر منطقی نیست.

🔻نکات کلیدی
✅ احتمال بالا به‌تنهایی یک سرمایه‌گذاری را ارزشمند نمی‌کند!
✅ باید ببینید که در مقابل سود احتمالی، چقدر ضرر خواهید کرد.
✅ همیشه به نسبت ریسک به بازده (Risk-Reward Ratio) توجه کنید، نه فقط به احتمال موفقیت!

۱- تعرفه ۲۵ درصدی بر کانادا

۲- تعرفه ۲۵ درصدی بر مکزیک

۳- تعرفه ۲۵ درصدی بر اتحادیه اروپا

۴- تعرفه ۱۰ درصدی بر چین

۵- (احتمالی) تعرفه ۱۰۰ درصدی بر کشورهای بریکس

بازارها اکنون «افزایش دوباره تورم» رو پیش‌بینی می‌کنند، چون انتظار می‌ره قیمت بسیاری از کالاها افزایش پیدا کنه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 جو ویلسون، عضو جمهوریخواه مجلس نمایندگان آمریکا:

با خوشحالی اعلام می‌کنم که در حال تهیه پیش‌نویس قانونی هستم که اداره چاپ و ضرب اسکناس را موظف می‌کند تا اسکناس ۲۵۰ دلاری با تصویر دونالد جی. ترامپ طراحی کند. تورم دوران بایدن، اقتصاد را نابود کرده و خانواده‌های آمریکایی را مجبور کرده است که پول نقد بیشتری حمل کنند. باارزش‌ترین اسکناس برای باارزش‌ترین رئیس‌جمهور!

پ.ن: چاپ پول از هیچی!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 درک بهتر تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و تاثیر آن بر بازار کریپتو

🔔تعرفه‌ها در اصل مالیات‌هایی هستند که دولت‌ها بر کالاهای وارداتی اعمال می‌کنند تا از صنایع داخلی حمایت کرده یا درآمد کسب کنند.
در حالی که تعرفه‌ها با افزایش قیمت کالاهای وارداتی از تولیدکنندگان داخلی حمایت می‌کنند، می‌توانند باعث افزایش هزینه‌ها در بازار داخلی شده و تورم را تقویت کنند.

در کوتاه‌مدت، تعرفه‌ها می‌توانند تأثیر منفی بر بیتکوین داشته باشند. برخلاف طلا، بیتکوین دارای یک مؤلفه رشد اقتصادی است، به این معنا که به تغییرات اقتصادی و چرخه‌های نقدینگی واکنش نشان می‌دهد.

در ابتدا، تعرفه‌ها می‌توانند:
🔻رشد اقتصادی را کند کرده و تقاضا برای دارایی‌های پرریسک مانند بیتکوین را کاهش دهند.
🔻تورم را افزایش دهند که ممکن است باعث پیش‌بینی افزایش نرخ بهره شود.
🔻موجب کاهش قیمت بیتکوین شوند، چرا که معمولاً همبستگی آن با بازار سهام زیاد است.
اما در بلندمدت، تصویر متفاوت خواهد بود. زمانی که بازار متوجه شود که آمریکا نمی‌تواند نرخ بهره را به‌طور مداوم افزایش دهد و همزمان با رکود اقتصادی مواجه است، بیتکوین احتمالاً دوباره رشد خواهد کرد، در حالی که بازار سهام همچنان با مشکل مواجه خواهد بود.

در حال حاضر، همبستگی بیتکوین با شاخص نزدک حدود 40% است که بسیار پایین‌تر از اوج 72% آن است. اما همان‌طور که در مارس 2023 و بحران بانکی مشاهده شد، بیتکوین می‌تواند از بازار سهام جدا شده و به‌عنوان یک دارایی امن عمل کند.

📣آیا باید بیتکوین را متفاوت از سایر رمزارزها در نظر گرفت؟
بله. آلتکوین‌ها بیشتر به بخش فناوری وابسته هستند و مانند سهام فناوری عمل می‌کنند. برای مثال:
🔻همبستگی اتریوم با شاخص نزدک بیشتر از بیتکوین است.
🔻اتریوم و سایر آلتکوین‌ها رفتاری مشابه سهام فناوری دارند، در حالی که بیتکوین بیشتر به‌عنوان طلای دیجیتال شناخته می‌شود.
این تفاوت احتمالاً در آینده نیز ادامه خواهد داشت، به طوری که بیتکوین به‌عنوان پوششی در برابر بی‌ثباتی اقتصادی عمل می‌کند و آلتکوین‌ها همچنان با بازار فناوری همگام خواهند بود.

📰 قسمتی از گزارش Coinshares

🐻 @GrizzlyBTCloverr

⚠️آش اینقدر شور شده که حتی صدای پیتر شیف رو هم درآورده:

«من منطق پشت ذخیره بیت‌کوین رو درک می‌کنم. باهاش موافق نیستم، ولی می‌فهممش. ما یه ذخیره طلا داریم. بیت‌کوین هم طلای دیجیتاله، که از طلای فیزیکی بهتره. پس بیایم یه ذخیره بیت‌کوین هم بسازیم. ولی ذخیره XRP دیگه چه منطقی داره؟ اصلاً چرا باید همچین چیزی داشته باشیم؟»

این بازی که ترامپ با رمزارزها راه انداخته، فقط و فقط «خر داغ کردن» هست. مخصوصا اینکه ایلان ماسک - با تجربه چرخه قبل - هم کنارشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🔗 این تحلیل رو دیروز در کریپتوکوانت نوشتم که ترجمشو واستون می‌ذارم:

💰 بیت کوین در حال حاضر در حال شکل‌دهی به سومین الگوی اصلاحی خود در چرخه صعودی است که از اوایل سال ۲۰۲۳ آغاز شده است. این موضوع با بررسی UTXO Age Bands در بازه‌های ۳-۱ ماهه و ۶-۳ ماهه مشخص می‌شود.

در تابستان‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴، بیت کوین وارد فازهای اصلاحی چندماهه شد که هرکدام حدود شش ماه طول کشیدند. در این دوره‌ها، باند ۶-۳ ماهه روندی صعودی داشت و فاصله خود را با باند ۳-۱ ماهه کم کرد. این سطح معمولاً به‌عنوان یک منطقه مقاومتی عمل کرده، جایی که بیت کوین ابتدا واکنش منفی نشان داده، اما پس از عبور از این سطح، روند صعودی جدیدی را آغاز کرده است.

اگر این الگو دوباره تکرار شود، فاز اصلاحی فعلی می‌تواند ۲ تا ۳ ماه دیگر ادامه داشته باشد و قیمت بیت کوین در محدوده ۸۰ تا ۱۰۰ هزار دلار نوسان کند. در چنین سناریویی، شکست قدرتمند سطح ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند پایان اصلاح را تایید کرده و مسیر را برای یک رشد جدید تا ۱۳۰ هزار دلار هموار کند.

‼️توجه داشته باشید که این صرفا دیدگاه من نسبت به بازار بر اساس داده‌های موجوده و ممکنه کاملا اشتباه باشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️وزیر خزانه‌داری ایالات متحده با تهدید ج.ا به بستن تمام راه‌های مالی بین‌المللی و فروش نفت، گفته که اگر ایرانی بودم ریال نگه نمی‌داشتم!!!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 در شرایط فعلی، فقط قیمت یک دارایی مهم نیست؛ بلکه مختصات جغرافیاییش مهمتره! در وضعیت ناپایدار ژئوپولتیک، یک دارایی علاوه بر نقدشوندگی باید «مهاجرت» رو هم بلد باشه. در واقع در چنین شرایطی، ارزش رو نه بازار که مرزها تعیین می‌کنند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 در شرایطی که ریسکِ تنش‌های ژئوپولتیک به‌ اوج خودش می‌رسه، مدل‌های کلاسیک «تخصیص دارایی» که بر اساس همبستگی تاریخی بنا شدند، کارایی خودشونو از دست میدن.

در این فاز، «هم‌بستگی‌ها به ۱ میل می‌کنند»، نقدشوندگی تبدیل به یک «دارایی مستقل» میشه و نقش دارایی‌های امن (Safe Haven) مثل طلا پررنگ‌تر از همیشه هست.
در این شرایط، حفظ انعطاف در ترکیب پرتفوی، حتی به قیمت کاهشِ بازده کوتاه‌مدت، کاری عقلانیه.
در نهایت، کسی موفق میشه که قبل از آشکار شدن ریسک، موقعیت خودش رو تنظیم کرده باشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

کمیسیون SEC آمریکا در روز گذشته در بیانیه‌ای کم‌سابقه، اعلام کرد برخی استیبل‌کوین‌ها که شرایط خاصی دارند، اوراق بهادار محسوب نمی‌شوند.

این استیبل‌کوین‌ها باید نسبت یک‌به‌یک با دلار داشته، پشتوانه‌ای نقدشونده و کم‌ریسک داشته باشند و برای کسب سود یا مالکیت طراحی نشده باشند. این موضع جدید می‌تواند مسیر قانونی تازه‌ای برای استیبل‌کوین‌هایی مثل USDC ایجاد کند.

با این حال، تتر (USDT) به‌دلیل داشتن پشتوانه‌ای شامل بیت‌کوین و طلا، ممکن است واجد شرایط نباشد و در آمریکا با محدودیت مواجه شود. تتر احتمالاً برای هماهنگی با مقررات آمریکا، یک استیبل‌کوین جدید معرفی خواهد کرد.

واکنش‌ها به این بیانیه متفاوت بوده است؛ برخی آن را شفاف و مفید دانسته‌اند، اما برخی از جمله یکی از کمیسرهای SEC هشدار داده‌اند که این راهنما ریسک‌های استیبل‌کوین‌ها را دست‌کم گرفته است.

🐻 @Grizzlybtcloverr

🟠بیتکوین دیگه دنبال نزدک نمی‌ره؟

اتفاق جالب در مورد ریزش شدید بازارهای مالی در شب گذشته این بود که بیتکوین واکنش منفی زیادی نشون نداد - تقریبا مشابه زمانی که بانک‌ها ورشکسته شدند.

شاید بالاخره بیتکوین راه خودش رو از بازار سهام جدا کنه. حالا وقتشه سرمایه‌گذاران با «تعرفه‌های ترامپ» کنار بیان، چون بیتکوین این پتانسیل رو داره به یه سنسور برای هشدار نقدینگی در اقتصاد فیات تبدیل بشه.

عکس از Arthur Hayes

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️گفته میشه که دونالد ترامپ در حال بررسی توقف ۹۰ روزه تعرفه‌های جهانی است — به‌جز برای چین.

این شایعات که هنوز تایید نشده (من ندیدم) باعث شد که بیتکوین برای مدتی کوتاه به بالای ۸۰ هزار دلار برگرده.

آپدیت: میگن خبر از سمت CNBC فیک بوده 😁

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 در دو ماه اخیر و با اتفاقات عجیب و غریبی که در دنیا رخ داد، طلا بدون شک پیشتاز بازار بوده.
نکته مهم واسه من این بود که طبق رفتار گذشته بیتکوین انتظار داشتم که ریزش شدیدی داشته باشه. ولی همینطور که می‌بینید نسبت به بازار سهام عملکرد بهتری داشته. شاید بگید درصد ریزش اونقدری تفاوت نداره، ولی این نکته رو مدنظر داشته باشید که بیتکوین می‌تونه یک روزه این فاصله رو جبران کنه و اصلا چیز عجیبی نیست.
در کل به اطمینان بیشتری رسیدم که این رمزارز داره روز به روز به بلوغ بیشتری می‌رسه و هرچه جلوتر بریم، توجهات بیشتری از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ بهش جلب خواهد شد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

💲 شاخص دلار (DXY) از زمان تحلیف ترامپ روندی نزولی داشته و به پایین‌ترین حد سه سال اخیر خودش و زیر ۱۰۰ رسید.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠ایده‌آل‌ترین حالت برای من اینه که بیتکوین پیروز بشه و کریپتوها شکست بخورند.

‼️بدترین و جهنمی‌ترین حالت هم اینه که بیتکوین شکست بخوره و کریپتوها پیروز بشن. در این صورت باید منتظر CBDC و حضور کامل دولت در شخصی‌ترین ابعاد زندگی‌مون باشیم.

🐻 @GrizzlyBTCloverr