📝 نوح هراری میگه:
انسان‌ها تنها موجوداتی هستند که به داستان‌هایی که خودشون ساخته‌اند، باور دارند.

🔻چنین چیزی کاملا در بازارهای مالی؛ مخصوصا کریپتو صدق می‌کنه - جایی که سرشار از داستان‌هاست؛ اما چیزی که قیمت‌ها رو می‌سازه، میزان باورپذیری این داستان‌هاست، نه واقعیت پشت اون.

در واقع به قول هراری: آینده رو کسانی می‌سازند که داستان بهتری تعریف می‌کنند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🤑اثبات کار در برابر 🤑 اثبات سهام!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠شاخص Coinbase Premium درصد اختلاف قیمت بیتکوین بین صرافی کوین‌بیس و بایننس رو اندازه‌گیری می‌کنه.

وقتی این شاخص رشد داشته باشه، یعنی سرمایه‌گذاران آمریکایی دست بالاتر رو در بازار دارند و احتمالا محرک قیمت هستند.

بعد از پیروزی دونالد ترامپ و وعده‌های کریپتویی که داد، این شاخص رشد شدیدی داشت که با رسیدن بیتکوین به بالای ۱۰۰ هزار دلار همراه بود.

از تاریخ ۷ دسامبر و همچنین بعد از روایت‌های متفاوت از چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده بعد از اعلام نرخ بهره، این شاخص روندی نزولی رو شروع کرد و قیمت هم اونو همراهی کرد.

⚠️من شخصا تا روز تحلیف ترامپ محتاط‌تر پیش میرم و عقیده دارم «حتی» و دوباره تاکید می‌کنم که حتی یک اصلاح تا ۷۰ هزار دلار هم سالم هست و آسیبی به روند صعودی نمی‌زنه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠روند صعودی همچنان پابرجا هست. برداشت سود که باعث کاهش مومنتوم صعودی میشه، کاملا طبیعی و سالم هست.
چنانچه بیتکوین وارد روند نزولی بشه، سطوح حمایتی بر اساس شاخص Realized Price آن‌چین، از نظر من، اینا هستند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🔥گری‌اسکیل هر سه‌ماه یک لیست از ۲۰ توکن برتر ارائه می‌دهد. این لیست شامل پروژه‌هایی است که شانس بالایی برای رشد در آینده دارند. توکن‌های جدیدی که به این لیست اضافه شدند شامل:

🔻هایپرلیکویید (HYPE): یک بلاکچین برای برنامه‌های مالی.
🔻اتنا (ENA): یک استیبل‌کوین با پشتوانه بیت‌کوین و اتریوم.
🔻ویرچوال پروتکل (VIRTUAL): پلتفرمی برای ساخت عامل‌های هوش مصنوعی.
🔻ژوپیتر (JUP): بهترین صرافی غیرمتمرکز روی سولانا.
🔻جیتو (JTO): پروتکل نقدینگی سولانا.
🔻گرس (GRASS): شبکه‌ای برای اشتراک‌گذاری پهنای باند اینترنت.

‼️این پست هیچ پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری و خرید نیست. صرفا از گزارش چشم‌انداز گری‌اسکیل برای سال جدید استخراج شده است.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠فعالیت‌های معاملاتی بیتکوین تا به حال اینقدر زیاد نبوده است:

🔻میزان اوپن اینترست (Open Interest) در قراردادهای آتی بیتکوین در CME اکنون در بالاترین سطح خود یعنی ۵۱,۰۰۰ قرار دارد.

🔻تعداد پوزیشن‌های فعال توسط معامله‌گران بازار از ابتدای سال ۲۰۲۴، پنج برابر افزایش یافته است.

🔻این اتفاق همزمان با عرضه ETF‌های اسپات بیتکوین رخ داد که از ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ شروع به معامله کردند.

🔻از آن زمان، صندوق‌های بیتکوین، حدود ۴۴ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده اند.

🔻علاوه بر این، قیمت بیتکوین ۱۲۷ درصد افزایش یافته و عملکرد بهتری نسبت به تمام دارایی‌های اصلی دیگر داشته است.

🤑بازار کریپتو در حال تاریخ‌سازی است.

‼️این پست هیچ پیشنهادی مبنی بر خرید یا فروش بیتکوین و دیگر دارایی‌ها نیست. منبع این پست The Kobeissi Letter است.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📣اقتصاد ایالات متحده ۲۵۶ هزار شغل در ماه دسامبر اضافه کرد که بسیار بیشتر از انتظارات ۱۶۴ هزار شغل هست.

نرخ بیکاری هم به ۴.۱ درصد افت کرد که کمتر از ۴.۲ درصد مورد انتظار بود.

‼️حالا با بازار کار قوی، بیشتر از حد انتظار و همچنین تورم رو به افزایش روبرو هستیم.

با ادامه‌دار بودن این وضعیت، احتمالا کاهش نرخ بهره در اولویت نخواهد بود و این باعث میشه بازارهای مالی مثل سهام و کریپتو تاثیر منفی بگیرند. این چرخه بازار داستان زیاد داریم.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️شاخص دلار (DXY) از ۱۱۰ گذشت - آخرین باری که این شاخص در چنین سطحی بود به نوامبر ۲۰۲۲ برمی‌گرده.

معمولا دلار که قدرت بگیره، بیتکوین و سهام روندی نزولی خواهند داشت.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠هرچی بیتکوین از اول سال ۲۰۲۵ استخراج شده و وارد گردش شده، توسط شرکت‌های سازمانی خریداری شده!!!

«شوک عرضه» در آینده نزدیک اصلا بعید نیست؛ با توجه به اینکه دارایی صرافی‌ها هم روندی کاملا نزولی داره.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🕯نمودار Crypto Hype Cycle 2025 نشان می‌دهد که چگونه ترندهای کریپتویی از هیجان اولیه تا پذیرش واقعی تکامل می‌یابند.

این نمودار بر اساس مدل چرخه‌های تبلیغاتی گارتنر (Gartner Hype Cycle) طراحی شده است. این مدل به بررسی مراحل پذیرش فناوری‌های جدید می‌پردازد و نشان می‌دهد که چگونه یک فناوری از مرحله آغازین تا بلوغ تکامل می‌یابد.


1️⃣ محرک نوآوری یا Innovation Trigger

در این مرحله، یک فناوری جدید وارد بازار می‌شود و موجی از هیجان و توجه رسانه‌ای به دنبال دارد. در نمودار، میم‌کوین‌ها در این مرحله قرار دارد و نشان‌دهنده رشد سریع محبوبیت این نوع ارزها به دلیل فضای سرگرمی و تبلیغات است.

2️⃣ اوج انتظارات اغراقی یا Peak of Inflated Expectations

در این مرحله، انتظارات بیش از حد واقع‌بینانه می‌شوند. در اینجا میم‌کوین‌ها به نقطه اوج خود می‌رسند، جایی که بسیاری از افراد وارد بازار می‌شوند با این امید که سود بالایی کسب کنند.

با این حال، به دلیل نبود مدل‌های اقتصادی پایدار، بسیاری از سرمایه‌گذاران با کاهش ارزش شدید مواجه خواهند شد.

3️⃣ دره سرخوردگی یا Trough of Disillusionment

پس از افزایش شدید هیجان و سپس فروپاشی، بازار وارد مرحله‌ای می‌شود که سرمایه‌گذاران متوجه می‌شوند وعده‌های بزرگ تحقق نیافته‌اند.

در این مرحله، بسیاری از پروژه‌های بی‌پایه حذف می‌شوند و تنها پروژه‌های دارای ارزش واقعی و کاربردی باقی می‌مانند.

4️⃣ شیب روشنگری یا Slope of Enlightenment

در این مرحله، درک واقعی از فناوری شروع می‌شود و پروژه‌های قابل اجرا شناسایی می‌شوند.

فناوری‌هایی مانند دیفای پس از حذف موارد غیرکاربردی، با روندهای پایدار و شفافیت بیشتر ادامه می‌یابند.

5️⃣ سطح بهره‌وری یا Plateau of Productivity

این مرحله نشان‌دهنده پذیرش گسترده فناوری و استفاده از آن به عنوان یک ابزار اقتصادی و مالی پایدار است.

بیتکوین در این بخش از نمودار قرار گرفته، که نشان‌دهنده بلوغ و پذیرش آن به عنوان یک ذخیره ارزش و ابزار سرمایه‌گذاری پایدار است.

✍️ منبع عکس: کی یونگ جو، مدیرعامل کریپتوکوانت

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️چرا Deepseek باعث ریزش بازارهای مالی و کریپتو شد؟

برای ارائه پیش‌زمینه‌ باید بدانید که شرکت DeepSeek یک استارت‌آپ چینی در حوزه هوش مصنوعی است که به طور ناگهانی ظهور کرده است. این شرکت با ChatGPT رقابت می‌کند و هزینه توسعه آن کمتر از ۱۰ میلیون دلار بوده است. DeepSeek با استفاده از تراشه‌هایی توسعه یافته که به مراتب کمتر پیشرفته‌تر از تراشه‌های مورد استفاده شرکت‌های آمریکایی هستند.

کاربران تست‌های مختلفی را بین DeepSeek و ChatGPT انجام داده‌اند و در بسیاری از دسته‌بندی‌ها، DeepSeek عملکرد بهتری نسبت به ChatGPT نشان داده است. این موضوع برای محصولی که در عرض چند ماه توسعه یافته، بسیار شگفت‌انگیز است.

❔سوال اینجاست: آیا فناوری‌های بزرگ در آمریکا در حال از دست دادن سلطه خود هستند؟

برای درک بهتر، OpenAI، شرکت مادر چت‌جی‌پی‌تی، ۱۷.۹ میلیارد دلار سرمایه در ۱۰ دور سرمایه‌گذاری جذب کرده و ارزش آن در اکتبر ۲۰۲۴ حدود ۱۵۷ میلیارد دلار بوده است. OpenAI تقریباً ۲۲ برابر بیشتر از DeepSeek کارمند دارد. این موضوع باعث شگفتی بازارها شده است.

حال DeepSeek در معیارهای AIME، MATH-500 و GPQA عملکرد برتری دارد. ChatGPT هنوز در تست‌های کدنویسی بهتر عمل می‌کند، اما فاصله آن با DeepSeek در حال کاهش است. سرعت توسعه DeepSeek نشان می‌دهد که سلطه آمریکا در حوزه هوش مصنوعی در خطر است.

علاوه بر این، DeepSeek به عنوان پردانلودترین اپلیکیشن رایگان در اپ استور شناخته شده است. کاربران گزارش می‌دهند که تجربه استفاده از API آن کاربرپسند است، محدودیت‌های نرخ استفاده مشکلی ایجاد نمی‌کند و احتمالاً در هوش مصنوعی عامل‌محور (Agentic AI) ادغام خواهد شد. هوش مصنوعی عامل‌محور چیزی است که Nvidia آن را به عنوان تحول بزرگ بعدی معرفی کرده است.

موضوع جالب‌تر این است که DeepSeek تقریباً ۹۶ درصد ارزان‌تر از ChatGPT است. همچنینDeepSeek R1 کاملاً متن‌باز است و هزینه آن کسری از ChatGPT است. بدون شک، سرمایه‌گذاران در فناوری‌های بزرگ آمریکا نگران هستند. سهام‌های Magnificent 7 (هفت شرکت بزرگ فناوری) حدود ۲ انحراف معیار بالاتر از سطح سال ۲۰۰۱ در مقایسه با سهام جهانی معامله می‌شوند. بخش عمده‌ای از رشد بازار در دو سال گذشته بر اساس سخت‌افزار و نرم‌افزار هوش مصنوعی بوده است.

این موضوع عملکرد ضعیف Nasdaq futures را در ساعات گذشته توضیح می‌دهد. نزدک تقریبا دو برابر بیشتر از S&P 500 کاهش یافته است. بازارهای سهام آمریکا در حال حذف بیش از ۱ تریلیون دلار از ارزش بازار در جلسه معاملاتی روز دوشنبه بودند. این در حالی است که Magnificent 7 اکنون ۳۴ درصد از S&P 500 را تشکیل می‌دهد. این شرکت‌ها از ابتدای سال گذشته ۵ تریلیون دلار به ارزش بازار خود افزوده‌اند. ارزش این ۵ شرکت اکنون تقریباً به اندازه کل بازارهای سهام چین و هنگ‌کنگ است.

علاوه بر تهدید سلطه فناوری آمریکا، شاهد تشدید جنگ‌های تجاری با تعرفه‌های جدید هستیم. این موضوع پس از آن رخ داده که رئیس‌جمهور ترامپ پروژه Stargate را اعلام کرد، یک سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیارد دلاری در حوزه هوش مصنوعی در آمریکا. اگر DeepSeek بتواند هوش مصنوعی را با کمتر از ۱ درصد این هزینه توسعه دهد، آیا واقعاً به ۵۰۰ میلیارد دلار نیاز است؟

منبع: The Kobeissi Letter

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 اختلاف نظرهای زیادی در مورد دارایی‌هایی دیجیتال استراتژیک آمریکا وجود داره.
یک عده میگن فقط باید بیتکوین در اون صندوق وجود داشته باشه، اما صحبت‌های ترامپ این سیگنال رو میده که احتمالا شامل دارایی‌های دیگه هم میشه. ریپل هم این وسط کرم می‌ریزه و یک جورایی میخواد بازی رو دست بگیره.

حالا این عکس از صبح دست به دست میشه. فصل مشترکی بین چهار دسته دارایی گرفته شده:
شاخص ۵۰ کوین‌بیس
گری‌اسکیل تراست
رمزارزهای آمریکایی
دارایی‌های World liberty financial

جالبه که فقط چین‌لینک بین همه مشترک هست.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

چرا وقتی بیتکوین افزایش قیمت داره، آلتکوین‌ها می‌ریزند و وقتی بیتکوین می‌ریزه، باز هم آلتکوین‌ها می‌ریزند؟ سوال اینه؟
جوابش رو اینجا قبلا نوشتم. پولی جدیدی که وارد بازار و بیتکوین میشه، دیگه از طریق صرافی نیست که بعداً طی یک چرخه، وارد آلتکوین بشه. این پول نه علاقه داره و نه واسش راحته که وارد آلتکوین بشه.

حالا یکی این رویه رو قبول می‌کنه و استراتژی واسش داره، یکی نمی‌خواد قبول کنه و شاخ و شونه می‌کشه که آآی دو ماه دیگه بهت حالی می‌کنم.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠فعالیت نهنگ‌ها در بازار اسپات به اوج خود رسیده است

شاخص Exchange Whale Ratio در بالاترین سطح چند سال اخیر خودش قرار داره. این شاخص که از تقسیم ۱۰ ورودی بزرگ به صرافی‌های اسپات بر کل ورودی به دست میاد میاد، از اواخر سال ۲۰۲۴ روندی صعودی شارپی رو شروع کرده که در ۲ هفته اخیر از مومنتوم اون کاسته شده؛ اما هنوز معکوس نشده.

با نگاهی به داده‌های تاریخی، کاهش فعالیت نهنگ‌ها در صرافی های اسپات اغلب با روند صعودی بیتکوین همراه بوده. از اونجایی که این دسته از بازیگران بازار نقش مهمی در شکل‌گیری روند بیتکوین دارند، باید منتظر ماند و دید آیا اونا تصمیم می‌گیرند که دارایی‌های کمتری رو به صرافی‌های اسپات واریز کنند یا خیر. در صورت معکوس شدن روند این شاخص، میشه انتظار داشت که بازار ریکاوری کنه و روند فعلی برگرده.

🕯تغییرات مهم در این شاخص آپدیت خواهد شد. یادآوری کنید. 😃

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🐻 این تحلیل دیروزم رو الان کوین‌تلگراف هم در سایتش منتشر کرد.
https://cointelegraph.com/news/bitcoin-bull-run-comeback-whale-exchange-inflow-5-year-high

📝 پولی که به راحتی تولید میشه، اصلا اسمش پول نیست و قرار نیست جامعه رو ثروتمندتر کنه! پولی که این چنین «آسون» تولید میشه، تمام ثروتی که افراد جامعه «به سختی» به دست آوردند رو از بین می‌بره!

🔺از کتاب «استاندارد بیتکوین» که پیشنهاد می‌کنم حتما بخونید تا به اهمیت ایجاد پول سخت پی ببرید!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🥇پس از درخواست‌های زیاد واسه بررسی موجودی طلای فورت ناکس (Fort Knox)، به نظر می‌رسه این اتفاق ممکنه رخ بده.

ایلان ماسک میگه: «چقدر جالب می‌شه اگر یک ویدیوی زنده از داخل فورت ناکس پخش می‌کردیم!»

ادعا میشه که فورت ناکس حدود ۱۴۷.۳ میلیون اونس طلا (معادل ۴,۵۸۳ تن) نگه می‌داره، که این مقدار بیش از نیمی از ذخایر طلای وزارت خزانه‌داری آمریکا هست.

🟠در راستای کارهایی که ایلان ماسک داره انجام میده، من فکر می‌کنم اگر مغایرت بزرگی وجود داشته باشه یا داستان عجیبی رخ بده، قیمت بیتکوین تحت تاثیر قرار می‌گیره و توجهات به این سمت جلب میشه که بیتکوین دارایی امن‌تری برای ذخیره هست؛ چون هر ۱۰ دقیقه همه چیز تایید میشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

💰💲 هجوم ایرانیان به بازار رمزارزها در بحبوحه تنش‌های ژئوپلیتیکی؛ اقدامات تحریمی بین‌المللی، ماشین جنگی روسیه را مختل می‌کند.

🔹 گزارش اخیر چینالیسیس ترجمه شد. خلاصه:

🟡 در سال ۲۰۲۴، ایران به دلیل بی‌اعتمادی مردم به دولت و بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، سهم بسیار بیشتری از فعالیت‌های مرتبط با تحریم‌ها در حوزه کریپتو را به خود اختصاص داد.

🔹ایران در میان کشورهای تحت تحریم، با ۷۰٪ افزایش سالانه، بیشترین میزان خروج سرمایه از طریق رمزارز در سرویس‌های ایرانی را به خود اختصاص داد و به ۱۸.۴ میلیارد دلار رسید.
🔻این روند نشان می‌دهد که مردم ایران به دنبال راهی برای محافظت از ارزش دارایی خود و انتقال آن به خارج از کشور هستند.

🔹در زمان تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، خروج سرمایه از صرافی‌های ایرانی به طور قابل توجهی افزایش یافت.
🔻این امر نشان می‌دهد که نگرانی عمومی در مورد درگیری‌های ژئوپلیتیکی در رفتار مالی افراد منعکس می‌شود و آنها را به استفاده از کریپتو به عنوان پوششی در برابر عدم قطعیت اقتصادی و ژئوپلیتیکی سوق می‌دهد.

🔹با افزایش فشار تحریم‌ها و تداوم عدم قطعیت اقتصادی در ایران، تقاضا برای کریپتو احتمالا همچنان بالا خواهد بود.

📍 @undeblock