Channel: Private.investor
Итог первого квартала по новостному счету. По факту, доходность примерно 30%, так как в разделе деньги лишь 583 тыс. руб. приходится на комиссии (следующий скриншот), а 2,2 млн руб. это на 80% налог за 2023г., уплаченный в январе 2024г. и влияющий на доходность этого года.
Цель прежняя, амбициозная - получить 100% за год. Нужны мощные новости.
Цель прежняя, амбициозная - получить 100% за год. Нужны мощные новости.
В инвест. части капитала все прекрасно, 50% суммарно приходится на СНГ-ап и Сбер.
СНГ дал шикарный отчет в пятницу, страхи списаний ушли. Теперь просто жду решение СД по дивидендам (ориентир - 12,3 руб.) и перед отсечкой буду определяться, какой частью идти, а какую сдать.
Сбер также прекрасно работает (24% ROE) и делится 50% прибыли через дивы. До 350 руб. даже трогать нет смысла.
ДВМП в размере 35 тыс. акций я также не трогаю, несмотря на последние комментарии Лихачева. Мне нравится сам бизнес, его перспективы. Доля в 5% от капитала комфортна, чтобы не переживать об отсутствии здесь дивидендов.
СНГ дал шикарный отчет в пятницу, страхи списаний ушли. Теперь просто жду решение СД по дивидендам (ориентир - 12,3 руб.) и перед отсечкой буду определяться, какой частью идти, а какую сдать.
Сбер также прекрасно работает (24% ROE) и делится 50% прибыли через дивы. До 350 руб. даже трогать нет смысла.
ДВМП в размере 35 тыс. акций я также не трогаю, несмотря на последние комментарии Лихачева. Мне нравится сам бизнес, его перспективы. Доля в 5% от капитала комфортна, чтобы не переживать об отсутствии здесь дивидендов.
Я практикую не только сделки на новостях, но периодически захожу заранее в ожидании новостей. Последних три сделки опишу двумя постами.
1. АФК "Система". Основную фазу разгона котировки под IPO я пропустил, так как давно скептически отношусь к финансам Корпорации. 2 апреля на откате взял акций на 1 млн руб. под ожидаемый отчет 5 апреля и возможные комментарии по IPO дочек.
Отчет МСФО перенесли на 8 апреля, выложили на вечерней сессии. Когда я его увидел, рука сама потянулась всю позицию продать в +13%. Финансы сильно хворают:
- Да, выручка растет, но OIBDA падает.
- Убыток за год, чего не было очень давно.
- ЧД/OIBDA вырос за год с 2,85 до 3,72. Компания тонет в долгах, надо срочно что-то продавать из активов.
- Див. доходность копеечная. Могут дать 52 копейки.
Идея с заходом под IPO жива, но надо дождаться "отстоя пены" после бурного роста. Взял +13% или 130 тыс. руб. за неделю удержания.
2. Х5 покупал 29 марта на вечерке после новости о том, что приостанавливаются корпоративные права Компании в отношении ее российской дочки ООО «Корпоративный центр Икс 5».
Дело запахло принудительным переездом. Первоначально планировал держать среднесрочно. Но на след. торг. день объявили, что на днях останавливаются торги на неопределенный срок. Я решил, что заморозка может продлиться около полугода и блокировать часть капитала нет смысла. На других новостях заработаю больше.
В итоге получил убыток в 4% или 40 тыс. руб.
В следующем посте подробно расскажу про Глобалтранс.
1. АФК "Система". Основную фазу разгона котировки под IPO я пропустил, так как давно скептически отношусь к финансам Корпорации. 2 апреля на откате взял акций на 1 млн руб. под ожидаемый отчет 5 апреля и возможные комментарии по IPO дочек.
Отчет МСФО перенесли на 8 апреля, выложили на вечерней сессии. Когда я его увидел, рука сама потянулась всю позицию продать в +13%. Финансы сильно хворают:
- Да, выручка растет, но OIBDA падает.
- Убыток за год, чего не было очень давно.
- ЧД/OIBDA вырос за год с 2,85 до 3,72. Компания тонет в долгах, надо срочно что-то продавать из активов.
- Див. доходность копеечная. Могут дать 52 копейки.
Идея с заходом под IPO жива, но надо дождаться "отстоя пены" после бурного роста. Взял +13% или 130 тыс. руб. за неделю удержания.
2. Х5 покупал 29 марта на вечерке после новости о том, что приостанавливаются корпоративные права Компании в отношении ее российской дочки ООО «Корпоративный центр Икс 5».
Дело запахло принудительным переездом. Первоначально планировал держать среднесрочно. Но на след. торг. день объявили, что на днях останавливаются торги на неопределенный срок. Я решил, что заморозка может продлиться около полугода и блокировать часть капитала нет смысла. На других новостях заработаю больше.
В итоге получил убыток в 4% или 40 тыс. руб.
В следующем посте подробно расскажу про Глобалтранс.
Продолжение вчерашнего поста. Глобалтранс покупал по 695 руб. на 1 млн руб. 27 марта под ожидание классного отчета и комментариев руководства по срокам выплаты дивидендов.
На волне ожидания котировка заранее выросла до 800+ руб., где я все сдал за несколько дней до отчета. Дожидаться самого отчета было опасно, т.к. он выходит обычно до начала торговой сессии, и какой-нибудь негативный комментарий мог забрать всю накопленную прибыль.
В итоге удалось заработать 15% или 150 тыс. руб.
В день отчета внимательно послушал конференц-звонок, изучил отчет и решил вернуть после небольшой коррекции позицию в 2000 расписок по 762 руб. на сумму в 1,5 млн руб.
Чем мне нравится Глобалтранс:
1. Дешевый бизнес по мультипликаторам (4 p\e, около 1 p\b)
2. Рентабельность по Ебитде 60%. ROE 38%.
3. Чистого долга нет, денежная позиция 42 млрд руб., что примерно дает 250 руб. на 1 расписку.
4. Деньги явно будут распределять куда-то, меня устроит комбинация роста бизнеса + дивиденды.
5. Тема с заменой вагонов актуальна, но она может быть растянута на 20+ лет через лизинг.
Потенциал рассматриваю в район 1000 руб., что от текущей цены примерно +31%.
Покупаю заранее. Решение по дивиденду может быть в любой день во второй половине 2024г., но прежде в конце апреля мы увидим решение акционеров не платить дивиденды за 2023г.
Покупаю немного, без стопа, оставляя за собой возможность увеличивать позу на снижении котировки или при новых вводных. Максимальный потенциальный размер позиции - 3 млн руб. или 4000 расписок (15% от спек счета).
В комментариях готов детальнее обсудить идею, ответить на вопросы.
На волне ожидания котировка заранее выросла до 800+ руб., где я все сдал за несколько дней до отчета. Дожидаться самого отчета было опасно, т.к. он выходит обычно до начала торговой сессии, и какой-нибудь негативный комментарий мог забрать всю накопленную прибыль.
В итоге удалось заработать 15% или 150 тыс. руб.
В день отчета внимательно послушал конференц-звонок, изучил отчет и решил вернуть после небольшой коррекции позицию в 2000 расписок по 762 руб. на сумму в 1,5 млн руб.
Чем мне нравится Глобалтранс:
1. Дешевый бизнес по мультипликаторам (4 p\e, около 1 p\b)
2. Рентабельность по Ебитде 60%. ROE 38%.
3. Чистого долга нет, денежная позиция 42 млрд руб., что примерно дает 250 руб. на 1 расписку.
4. Деньги явно будут распределять куда-то, меня устроит комбинация роста бизнеса + дивиденды.
5. Тема с заменой вагонов актуальна, но она может быть растянута на 20+ лет через лизинг.
Потенциал рассматриваю в район 1000 руб., что от текущей цены примерно +31%.
Покупаю заранее. Решение по дивиденду может быть в любой день во второй половине 2024г., но прежде в конце апреля мы увидим решение акционеров не платить дивиденды за 2023г.
Покупаю немного, без стопа, оставляя за собой возможность увеличивать позу на снижении котировки или при новых вводных. Максимальный потенциальный размер позиции - 3 млн руб. или 4000 расписок (15% от спек счета).
В комментариях готов детальнее обсудить идею, ответить на вопросы.
Интересное за последние дни:
1. Глобалтранс улетел на ATH (all time high), позицию увеличить выше 2к гдр так и не смог. Причин продавать по текущим не вижу, просто жду новостей по дивам или M&A. Пока +9% от цены покупки.
2. Алроса дала 2 руб. финальный дивиденд, суммарно 5,8 руб. за 2023г. Акция не стала падать, возможно кто-то покупает под ДД за 2024г. выше 10%.
3. На рынке виден дефицит идей. Разгоняют Юнипро, до этого был Русал и Эн+. Русал вчера вечером символически (на 400 тр) шортил на новости из Блумберга о том, что до 36% его продаж могут оказаться под угрозой из-за санкций, введенных Британией и США.
4. Забавно вчера разогнали СПБ Биржу на 20% на слухах о том, что "Элемент" может провести IPO на этой площадке. Странное, конечно, решение. Как и разгон. Как будто несколько IPO подсанкционных компаний смогут существенно улучшить полумертвое состояние СПБ Биржи.
5. До сих пор держу половину спек. счета в LQDT под идею покупки Яндекса после новостей от ЗПИФа. Пока держу 600 акций без стопа, т.к. участились непонятные проливы на пару процентов. Готов в положительном варианте новости купить еще 2500 акций.
6. Тема с ростом золота и покупкой золотодобывающих активов имеет право на жизнь, мне интересны пока Полюс и ЮГК. Рынку по факту без разницы что покупать - растет всякий шлак наподобие Лензолото и Бурзолото. В Полюсе пока жду охлаждения после роста без откатов с 11500 на 14500 руб. На коррекции, скорее всего, куплю.
Смотрю на рынок и представляю, как кружится голова у рядового инвестора/спекулянта в попытках успеть за блогерами-инфлюэнсерами, которые пиарят все, что еще плохо лежит.
Когда-нибудь это закончится хорошей очищающей коррекцией и люди обменяют деньги на опыт.
1. Глобалтранс улетел на ATH (all time high), позицию увеличить выше 2к гдр так и не смог. Причин продавать по текущим не вижу, просто жду новостей по дивам или M&A. Пока +9% от цены покупки.
2. Алроса дала 2 руб. финальный дивиденд, суммарно 5,8 руб. за 2023г. Акция не стала падать, возможно кто-то покупает под ДД за 2024г. выше 10%.
3. На рынке виден дефицит идей. Разгоняют Юнипро, до этого был Русал и Эн+. Русал вчера вечером символически (на 400 тр) шортил на новости из Блумберга о том, что до 36% его продаж могут оказаться под угрозой из-за санкций, введенных Британией и США.
4. Забавно вчера разогнали СПБ Биржу на 20% на слухах о том, что "Элемент" может провести IPO на этой площадке. Странное, конечно, решение. Как и разгон. Как будто несколько IPO подсанкционных компаний смогут существенно улучшить полумертвое состояние СПБ Биржи.
5. До сих пор держу половину спек. счета в LQDT под идею покупки Яндекса после новостей от ЗПИФа. Пока держу 600 акций без стопа, т.к. участились непонятные проливы на пару процентов. Готов в положительном варианте новости купить еще 2500 акций.
6. Тема с ростом золота и покупкой золотодобывающих активов имеет право на жизнь, мне интересны пока Полюс и ЮГК. Рынку по факту без разницы что покупать - растет всякий шлак наподобие Лензолото и Бурзолото. В Полюсе пока жду охлаждения после роста без откатов с 11500 на 14500 руб. На коррекции, скорее всего, куплю.
Смотрю на рынок и представляю, как кружится голова у рядового инвестора/спекулянта в попытках успеть за блогерами-инфлюэнсерами, которые пиарят все, что еще плохо лежит.
Когда-нибудь это закончится хорошей очищающей коррекцией и люди обменяют деньги на опыт.
Когда я раньше хотел припарковать деньги на брок. счету под потенциальную идею или коррекцию рынка, я покупал короткие облигации со сроком погашения в районе полугода и меньше.
Сейчас набирает популярность классная альтернатива - фонд денежного рынка "Ликвидность" (тикер LQDT).
Нет смысла расписывать все особенности инструмента, прочитать про них можно здесь.
Простым языком: покупаете нужное кол-во штук (желательно лимиткой через бид для минимизации комиссии) и каждый день идет переоценка позиции из расчета 15,75% годовых (ставка Rusfar). В любой момент инструмент можно продать и получить деньги сразу на счет.
Удобно тем, что не нужно тратить время на поиск облигаций и заморачиваться с ликвидностью.
Сейчас набирает популярность классная альтернатива - фонд денежного рынка "Ликвидность" (тикер LQDT).
Нет смысла расписывать все особенности инструмента, прочитать про них можно здесь.
Простым языком: покупаете нужное кол-во штук (желательно лимиткой через бид для минимизации комиссии) и каждый день идет переоценка позиции из расчета 15,75% годовых (ставка Rusfar). В любой момент инструмент можно продать и получить деньги сразу на счет.
Удобно тем, что не нужно тратить время на поиск облигаций и заморачиваться с ликвидностью.
Просили осветить тему повышенной комиссии при рыночной заявке.
Согласно классификации Мосбиржи есть те, кто ликвидность дает, т.е. ставит лимитные заявки (мейкер), и те, кто ликвидность забирает через рыночные заявки (тейкер).
Так вот, вторые платят на 0,03% больше.
Мне в новостном трейдинге, конечно, хотелось бы платить меньше комиссий, но в случае важных новостей объем забирать приходится "по рынку", иначе можно остаться без позиции и прибыли. То есть в моем случае, повышенная комиссия - это гарантия, что я точно соберу нужный мне объем.
А закрывать позицию я стараюсь уже лимитками, хотя бывают разные ситуации.
Для инвестора нет смысла работать рыночными заявками и переплачивать. Выставил заявку и жди. Не исполняют, просто передвинь и жди дальше, до исполнения=)
Согласно классификации Мосбиржи есть те, кто ликвидность дает, т.е. ставит лимитные заявки (мейкер), и те, кто ликвидность забирает через рыночные заявки (тейкер).
Так вот, вторые платят на 0,03% больше.
Мне в новостном трейдинге, конечно, хотелось бы платить меньше комиссий, но в случае важных новостей объем забирать приходится "по рынку", иначе можно остаться без позиции и прибыли. То есть в моем случае, повышенная комиссия - это гарантия, что я точно соберу нужный мне объем.
А закрывать позицию я стараюсь уже лимитками, хотя бывают разные ситуации.
Для инвестора нет смысла работать рыночными заявками и переплачивать. Выставил заявку и жди. Не исполняют, просто передвинь и жди дальше, до исполнения=)
Более 6 лет веду блог в тг, и его наполнение меняется по естественным причинам - меняюсь я сам, меняется рынок.
Инвестиционная часть никуда не ушла, просто текущая фаза рынка, когда все растет без откатов уже 1,5 года, наоборот требует максимальной усидчивости в активах. Было достаточно продать Газпром, купить Сбер и префы Сургутнефтегаза, и ничего не делать. Обо всех этих сделках я писал в блоге открыто.
В этом наверно и заключается вся философия инвестирования - купи классный бизнес и держи.
Когда-то мне было интересно изучать отчеты, делая подробные аналитические выкладки. Но это плохо монетизируется. Со временем я понял, что с учетом моего опыта на рынке я больше денег заработаю на новостных сделках. В целом, так и произошло, хотя ежедневную рутину никто не отменяет - еще больше отчетов, аналитики, конф. звонков, презентаций и т.д.
То есть просто сместился мой акцент в сторону максимизации прибыли на рынке, ведь мы именно за этим сюда приходим.
А еще есть профдеформация. Для меня биржа - это работа. Со стороны кажется, что есть 100 каналов, которые множат одно и то же. Не хочется быть 101-м. Кроме того, многие вещи настолько очевидны, что и делиться ими кажется странным. А надо.
Инвестиционная часть никуда не ушла, просто текущая фаза рынка, когда все растет без откатов уже 1,5 года, наоборот требует максимальной усидчивости в активах. Было достаточно продать Газпром, купить Сбер и префы Сургутнефтегаза, и ничего не делать. Обо всех этих сделках я писал в блоге открыто.
В этом наверно и заключается вся философия инвестирования - купи классный бизнес и держи.
Когда-то мне было интересно изучать отчеты, делая подробные аналитические выкладки. Но это плохо монетизируется. Со временем я понял, что с учетом моего опыта на рынке я больше денег заработаю на новостных сделках. В целом, так и произошло, хотя ежедневную рутину никто не отменяет - еще больше отчетов, аналитики, конф. звонков, презентаций и т.д.
То есть просто сместился мой акцент в сторону максимизации прибыли на рынке, ведь мы именно за этим сюда приходим.
А еще есть профдеформация. Для меня биржа - это работа. Со стороны кажется, что есть 100 каналов, которые множат одно и то же. Не хочется быть 101-м. Кроме того, многие вещи настолько очевидны, что и делиться ими кажется странным. А надо.
Интересные события с начала недели:
1. Рекомендация Сбера в 33,3 руб. дивиденда. Это был расчетный размер строго по див. политике, но рынок сам себе придумал выплату в 60% и затем разочаровался по факту. Я заходил вчера в лонг на повестке СД и вчера же сдал перед закрытием торгов, прибыль +0,58% или 53к руб.
2. Рекомендация сегодня Татнефтью финального дивиденда за 4кв23 в размере 25,17 руб. Я считал по РСБУ и выходило 13 руб., поэтому лонговал. Удалось взять +0,93% или 60к руб.
3. Интер Рао выкупит у непонятного миноритария по непонятной цене 3% акционерного капитала. Рынок любит байбэки, главное - разобраться у кого выкупают. Быстро вышел из лонга, +0,81% или 38к руб., так как меня этот выкуп никак не затронет))
4. Северсталь выплатит 38,3 руб. за 1кв24. Опять реакция негативная в моменте. Хотя отсечка будет в один день с годовыми 191,51, что в сумме дает под 230 руб. и ДД = 12,3%. Скорее всего, к отсечке котировка должна быть выше.
5. В Сургутнефтегазе определились с датой ГОСА и повесткой. В моменте сделали пролив, хотя все строго по графику идет. Во второй декаде мая ожидаю рекомендацию в 12,28 руб. Удвоил позицию в спек. портфеле до 1000 лотов по 68,8 руб. Буду ждать решения СД, ожидаю цену выше 75 руб. к отсечке.
В инвест. части капитала не трогаю ни Сбер, ни СНГ-ап. Недорого стоят для продажи.
1. Рекомендация Сбера в 33,3 руб. дивиденда. Это был расчетный размер строго по див. политике, но рынок сам себе придумал выплату в 60% и затем разочаровался по факту. Я заходил вчера в лонг на повестке СД и вчера же сдал перед закрытием торгов, прибыль +0,58% или 53к руб.
2. Рекомендация сегодня Татнефтью финального дивиденда за 4кв23 в размере 25,17 руб. Я считал по РСБУ и выходило 13 руб., поэтому лонговал. Удалось взять +0,93% или 60к руб.
3. Интер Рао выкупит у непонятного миноритария по непонятной цене 3% акционерного капитала. Рынок любит байбэки, главное - разобраться у кого выкупают. Быстро вышел из лонга, +0,81% или 38к руб., так как меня этот выкуп никак не затронет))
4. Северсталь выплатит 38,3 руб. за 1кв24. Опять реакция негативная в моменте. Хотя отсечка будет в один день с годовыми 191,51, что в сумме дает под 230 руб. и ДД = 12,3%. Скорее всего, к отсечке котировка должна быть выше.
5. В Сургутнефтегазе определились с датой ГОСА и повесткой. В моменте сделали пролив, хотя все строго по графику идет. Во второй декаде мая ожидаю рекомендацию в 12,28 руб. Удвоил позицию в спек. портфеле до 1000 лотов по 68,8 руб. Буду ждать решения СД, ожидаю цену выше 75 руб. к отсечке.
В инвест. части капитала не трогаю ни Сбер, ни СНГ-ап. Недорого стоят для продажи.
Много новостей и отчетов вышло на неделе, сделал подборку самых "остросюжетных" событий:
1. Отчет РСБУ Мечела за 1кв24 показал, что шанс на выплату дивиденда за 2023г. минимален. Это идет в разрез с аналитикой БКС и советом покупать акции с целевой ценой в 600 руб.😁 Вот их клиенты наверно удивятся в мае на решении СД. Самое время повысить таргет до 700+ руб., ведь невыплаченные дивиденды только улучшат баланс компании😁
2. МТС получил разрешение выкупить 4,2% собств. акций у нерезов за "копейки" (по 95 руб.). Но этой новости больше всех обрадовался Лукойл, который разрешение еще не получил😁 Но это не повод не пробить 8 тыс. руб. за акцию.
3. Больше всего на неделе я смеялся над тем, как собственник и топ-менеджмент Южуралзолото (ЮГК) крутят-вертят всех миноритариев по полной программе. На конф-колле говорят, что SPO не планируется в ближ. время. Затем выходит новость, что будет доп. эмиссия. Следом идет комментарий, что это "чисто техническая допка", не обращайте внимание. А потом оказывается, что размоют текущих акционеров на 15%. Цирк.
4. Редко удается поторговать в субботу, тем ценнее полученная прибыль. По ММК был широкий спектр возможных дивидендов - от 1,5 руб. до 8 руб. Учитывая, что рынок видит "сестер" с ДД в районе 10%, в ММК хотелось того же. Но дали всего 2,75 руб. и через 2 секунды я был уже в шорте. В итоге взял 2% прибыли или +83к руб. А размер дивиденда ожидаем, т.к. Рашников уже не раз говорил, что 5 лет готов дивы не платить. Так что радуемся тому, что дали.
5. В ВТБ каждый раз на решении не платить дивиденды, кто-то акции продает. Это прям уже традиция. Надежнее шорта не найти😁
6. В Яндексе настолько сложная сделка предстоит, что скоро уже акции конвертируют, торги Yandex N.V. прекратятся, а предложений от ЗПИФа еще не будет😁 Раньше я так долго только отчеты Сургутнефтегаза ждал.
7. Максим Орловский ждет в Газпроме 16-20 руб. дивиденда. Я за то, чтобы не платили вообще, т.к. мне надо взять матч-реванш за 30 июня 2022 года😁 А вы сколько ждете? А если без шуток, то реально не вижу причин платить ГП дивы, учитывая сколько на них проблем свалилось).
В целом, нашему рынку наплевать на прогнозы по ключевой ставке, геополитику, всякую лабуду с ТА-перекупленностью и т.д. Денег в экономике много, их надо раскидывать по разным инструментам, чтобы защитить от огня инфляции. Немного и бирже перепадает. Но бывают дни, когда лидеры роста - Аэрофлот, РБК и Россети. И думаешь, все ли ок в нашем королевстве "легких денег".
А вы как думаете, текущая фаза рынка адекватна или можно сразу на 4к по Индексу Мосбиржи идти?
1. Отчет РСБУ Мечела за 1кв24 показал, что шанс на выплату дивиденда за 2023г. минимален. Это идет в разрез с аналитикой БКС и советом покупать акции с целевой ценой в 600 руб.😁 Вот их клиенты наверно удивятся в мае на решении СД. Самое время повысить таргет до 700+ руб., ведь невыплаченные дивиденды только улучшат баланс компании😁
2. МТС получил разрешение выкупить 4,2% собств. акций у нерезов за "копейки" (по 95 руб.). Но этой новости больше всех обрадовался Лукойл, который разрешение еще не получил😁 Но это не повод не пробить 8 тыс. руб. за акцию.
3. Больше всего на неделе я смеялся над тем, как собственник и топ-менеджмент Южуралзолото (ЮГК) крутят-вертят всех миноритариев по полной программе. На конф-колле говорят, что SPO не планируется в ближ. время. Затем выходит новость, что будет доп. эмиссия. Следом идет комментарий, что это "чисто техническая допка", не обращайте внимание. А потом оказывается, что размоют текущих акционеров на 15%. Цирк.
4. Редко удается поторговать в субботу, тем ценнее полученная прибыль. По ММК был широкий спектр возможных дивидендов - от 1,5 руб. до 8 руб. Учитывая, что рынок видит "сестер" с ДД в районе 10%, в ММК хотелось того же. Но дали всего 2,75 руб. и через 2 секунды я был уже в шорте. В итоге взял 2% прибыли или +83к руб. А размер дивиденда ожидаем, т.к. Рашников уже не раз говорил, что 5 лет готов дивы не платить. Так что радуемся тому, что дали.
5. В ВТБ каждый раз на решении не платить дивиденды, кто-то акции продает. Это прям уже традиция. Надежнее шорта не найти😁
6. В Яндексе настолько сложная сделка предстоит, что скоро уже акции конвертируют, торги Yandex N.V. прекратятся, а предложений от ЗПИФа еще не будет😁 Раньше я так долго только отчеты Сургутнефтегаза ждал.
7. Максим Орловский ждет в Газпроме 16-20 руб. дивиденда. Я за то, чтобы не платили вообще, т.к. мне надо взять матч-реванш за 30 июня 2022 года😁 А вы сколько ждете? А если без шуток, то реально не вижу причин платить ГП дивы, учитывая сколько на них проблем свалилось).
В целом, нашему рынку наплевать на прогнозы по ключевой ставке, геополитику, всякую лабуду с ТА-перекупленностью и т.д. Денег в экономике много, их надо раскидывать по разным инструментам, чтобы защитить от огня инфляции. Немного и бирже перепадает. Но бывают дни, когда лидеры роста - Аэрофлот, РБК и Россети. И думаешь, все ли ок в нашем королевстве "легких денег".
А вы как думаете, текущая фаза рынка адекватна или можно сразу на 4к по Индексу Мосбиржи идти?
Много поступает вопросов по Газпрому. Отвечу сразу всем. Вообще, сложно давать какую-то рекомендацию, когда я сам вне позиции больше года.
https://hottg.com/private_investor/4028 - пост от 05.04.23 о том, что Газпром почти весь сдан.
https://hottg.com/private_investor/4140 - пост от 08.12.23 о том, что у Газпрома могут быть серьезные проблемы с долговой ковенантой, которая не позволит заплатить дивиденды в полном объеме.
Недавно вышел годовой отчет и что мы видим: отношение "долг/EBITDA" Газпрома на конец 2023г выросло до 2,8х, выше предварительных оценок руководства.
То есть теперь могут по праву заплатить, допустим, 5 руб. Хотя, учитывая проблемы бизнеса, лучше не платить вообще. Удивительно, что комментария Садыгова после провального отчета не последовало, видимо, нечем обрадовать акционеров.
Какие могут быть варианты действий тех, кто в убытке:
1. Дождаться решения и если размер дивиденда не устроит, продать на факте.
2. Если % от капитала в ГП небольшой (не более 10%), то просто забыть о позиции на пару лет. Самое главное - НЕЛЬЗЯ усреднять на падении до тех пор, пока не выйдет сильный отчет.
3. А если % капитала в ГП большой (более 15-20%), то вы понимали, что берете повышенный риск, значит и идею должны были подробно изучить.
В целом, прогноз по Газпрому у меня негативный. Я не вижу причин, почему акция должна через полгода стоить дороже чем сейчас. Только если дивиденд в 15 руб. рекомендуют или государство внезапно отменит "тяжелое" НДПИ. А, забыл еще вариант с окончанием СВО.
А вы что по Газпрому думаете? Есть шансы оживить пациента?
https://hottg.com/private_investor/4028 - пост от 05.04.23 о том, что Газпром почти весь сдан.
https://hottg.com/private_investor/4140 - пост от 08.12.23 о том, что у Газпрома могут быть серьезные проблемы с долговой ковенантой, которая не позволит заплатить дивиденды в полном объеме.
Недавно вышел годовой отчет и что мы видим: отношение "долг/EBITDA" Газпрома на конец 2023г выросло до 2,8х, выше предварительных оценок руководства.
То есть теперь могут по праву заплатить, допустим, 5 руб. Хотя, учитывая проблемы бизнеса, лучше не платить вообще. Удивительно, что комментария Садыгова после провального отчета не последовало, видимо, нечем обрадовать акционеров.
Какие могут быть варианты действий тех, кто в убытке:
1. Дождаться решения и если размер дивиденда не устроит, продать на факте.
2. Если % от капитала в ГП небольшой (не более 10%), то просто забыть о позиции на пару лет. Самое главное - НЕЛЬЗЯ усреднять на падении до тех пор, пока не выйдет сильный отчет.
3. А если % капитала в ГП большой (более 15-20%), то вы понимали, что берете повышенный риск, значит и идею должны были подробно изучить.
В целом, прогноз по Газпрому у меня негативный. Я не вижу причин, почему акция должна через полгода стоить дороже чем сейчас. Только если дивиденд в 15 руб. рекомендуют или государство внезапно отменит "тяжелое" НДПИ. А, забыл еще вариант с окончанием СВО.
А вы что по Газпрому думаете? Есть шансы оживить пациента?
Для многих вчера по разным причинам закончилась история в Яндексе:
- кто-то считает текущую цену на Мосбирже неинтересной.
- кто-то покупал в евроконтуре и в зависимости от даты им "светит" либо выкуп по 1251 руб., либо ничего. ЗПИФ поступил не благородно, а экономически эффективно.
Я покупал Яндекс с декабря 2023г. только на Мосбирже. Через поиск на канале по слову "яндекс" вы можете перечитать мои действия. Вот один из постов от 06.02.24 - https://hottg.com/private_investor/4156
За полгода удержания поза колебалась от 2 млн руб. до 15 млн руб. Накопленная текущая прибыль указана на скриншоте к посту и приближается к 5 млн руб. Она не зафиксирована, т.к. я принял решение идти в конвертацию и дальше держать уже акции МКПАО.
Очень хотелось вчера продать всю позицию, фиксануть прибыль и сказать - я молодец, история закончилась. Но вчерашние новости для держателей на Мосбирже получились максимально позитивными - конвертация 1к1 и минимальный навес из евроконтура. А бизнес мне очень нравится.
Вот и получается, что моя история в Яндексе продолжается. Уникальная растущая компания, но уже без ключевого риска.
Если вы хотите купить прямо сейчас, подумайте - готовы ли вы пересидеть возможную коррекцию в 10-20%. Я готов.
Если есть технические вопросы по конвертации, то лучше обращаться непосредственно к своему брокеру.
Кто пойдет со мной в конвертацию?)
- кто-то считает текущую цену на Мосбирже неинтересной.
- кто-то покупал в евроконтуре и в зависимости от даты им "светит" либо выкуп по 1251 руб., либо ничего. ЗПИФ поступил не благородно, а экономически эффективно.
Я покупал Яндекс с декабря 2023г. только на Мосбирже. Через поиск на канале по слову "яндекс" вы можете перечитать мои действия. Вот один из постов от 06.02.24 - https://hottg.com/private_investor/4156
За полгода удержания поза колебалась от 2 млн руб. до 15 млн руб. Накопленная текущая прибыль указана на скриншоте к посту и приближается к 5 млн руб. Она не зафиксирована, т.к. я принял решение идти в конвертацию и дальше держать уже акции МКПАО.
Очень хотелось вчера продать всю позицию, фиксануть прибыль и сказать - я молодец, история закончилась. Но вчерашние новости для держателей на Мосбирже получились максимально позитивными - конвертация 1к1 и минимальный навес из евроконтура. А бизнес мне очень нравится.
Вот и получается, что моя история в Яндексе продолжается. Уникальная растущая компания, но уже без ключевого риска.
Если вы хотите купить прямо сейчас, подумайте - готовы ли вы пересидеть возможную коррекцию в 10-20%. Я готов.
Если есть технические вопросы по конвертации, то лучше обращаться непосредственно к своему брокеру.
Кто пойдет со мной в конвертацию?)
С рекомендацией дивиденда за 2023г. для меня благополучно завершается идея в префах Сургутнефтегаза.
Суммарно держал с июня 2023г. примерно 300 тыс. префов в спекулятивном и инвестиционных портфелях. Это около 30% от всего капитала на бирже. Удалось взять хорошее движение, т.к. покупать начал еще по 35 руб., а закончил чуть ниже 50 руб.
На скриншоте прибыль только со спек. счета, где было чуть больше 1/3 всей позиции.
Почему решил постепенно фиксировать позицию с 71,5 руб. и выше? Все дело в дальнейших рисках.
Текущая цена префа 72 руб., без дивиденда - 60 руб. Для меня остается большим вопросом, кто готов идти закрывать гэп и покупать СНГ-ап по 70+ руб. уже после дивидендов, если до следующих еще целый год, что подразумевает под собой принятие разного рода рисков - прежде всего, геополитических, налоговых, а также изменения курса доллара и иных валют.
Стоит признать, что текущий рынок шальной, котировку могут загнать в район 80 руб., чем я воспользуюсь и закрою абсолютно всю позицию. Но с текущей цены апсайд выглядит уже не более 10%, что по соотношению риск/доходность для меня непривлекательно.
Удержание СНГ-ап и уход в отсечку могут сработать, если курс доллара уйдет выше 100 руб. А если нет? А если уйдет на 85 руб.?
Вот эти риски и не хочется на себя брать.
Все деньги от продажи СНГ-ап идут в LQDT и SBMM примерно на месяц. За это время надо подробно изучить ряд бизнесов и обдумать инвестиционные параметры.
А вы как считаете, по текущей цене стоит идти в отсечку?
Суммарно держал с июня 2023г. примерно 300 тыс. префов в спекулятивном и инвестиционных портфелях. Это около 30% от всего капитала на бирже. Удалось взять хорошее движение, т.к. покупать начал еще по 35 руб., а закончил чуть ниже 50 руб.
На скриншоте прибыль только со спек. счета, где было чуть больше 1/3 всей позиции.
Почему решил постепенно фиксировать позицию с 71,5 руб. и выше? Все дело в дальнейших рисках.
Текущая цена префа 72 руб., без дивиденда - 60 руб. Для меня остается большим вопросом, кто готов идти закрывать гэп и покупать СНГ-ап по 70+ руб. уже после дивидендов, если до следующих еще целый год, что подразумевает под собой принятие разного рода рисков - прежде всего, геополитических, налоговых, а также изменения курса доллара и иных валют.
Стоит признать, что текущий рынок шальной, котировку могут загнать в район 80 руб., чем я воспользуюсь и закрою абсолютно всю позицию. Но с текущей цены апсайд выглядит уже не более 10%, что по соотношению риск/доходность для меня непривлекательно.
Удержание СНГ-ап и уход в отсечку могут сработать, если курс доллара уйдет выше 100 руб. А если нет? А если уйдет на 85 руб.?
Вот эти риски и не хочется на себя брать.
Все деньги от продажи СНГ-ап идут в LQDT и SBMM примерно на месяц. За это время надо подробно изучить ряд бизнесов и обдумать инвестиционные параметры.
А вы как считаете, по текущей цене стоит идти в отсечку?
HTML Embed Code: