💊 Промомед $PRMD - День Инвестора. Ключевые поинты:

Гайденс на 2025 год - подтверждают рост выручки 75%+ в 2025 за счет новых продуктов, а среднегодовой темп роста в диапазоне 45-50% на следующие 3 года. Уже за 1кв25 говорят о росте продаж на +80% год к году, благодаря раннему запуску Велгии и Тирзетты.

Старт поставок в дальнее зарубежье - выход на рынки с ёмкостью $32+ млрд открывает доступ к новым клиентам, но требует преодоления регуляторных барьеров и конкуренции с международными фармгигантами.

Онкологические решения - прогнозируют 20-кратный рост рынка инновационных онкопрепаратов

Разработка мультитаргетных препаратов и платформ для онковакцин позиционирует "Промомед" как отечественного лидера в борьбе с раком.

AI-интеграция: Коллаборация с AIRI (Сбер) ускорит R&D (разработка молекул) и оптимизирует маркетинг/продажи, что снижает издержки и повышает эффективность.

Пероральный препарат (таблетки) от ожирения: регистрационное удостоверение планируют получить уже в этом году.

Контроль полной цепочки производства (субстанции) — ключевое преимущество перед "Семавик" от Герофарм (зависимость от импорта), помимо этого "Семавик" содержит фенол, что может отличать продукт по безопасности и качеству.

Долговая нагрузка: 40% долга под плавающую ставку (среднвзвешенная ставка 16%), есть льготный займ (1% на 7 лет от министерства промышленности), который несколько смягчает нагрузку.

Что будет если Novo Nordisk вернется с семаглутидом в РФ? – "Wegovy в США стоит 1500$ и им не выгодно возвращаться в РФ, так как у них нет capacity, чтобы удовлетворить спрос. Конкуренции не боимся и уверены в своих препаратах".

Допэмиссий пока не планируется

🧐 Очень интересная компания, держу.

Изучил финансовые результаты Яндекса $YDEX за первый квартал 2025 года. Яндекс продолжает рассказывать как зарабатывает на ИИ и повышает продуктивность внутри компании.

Разберем ключевые моменты:

• Экономический эффект от внедрения искусственного интеллекта особенно заметен в сегменте Поиск и Портал. Его выручка составила 113,7 млрд рублей (+21% год к году), скорректированная EBITDA — 58,8 млрд при рентабельности 51,7%.

Для понимания уровня влияния на финансовые показатели компании: более 82% выручки от рекламы в поиске и рекламной сети Яндекса — это результат применения ИИ и машинного обучения.

• Интеграция Нейро в поиск помогла увеличить количество поисковых запросов на 9,9% год к году. Пользователи продолжают активнее взаимодействовать с нейросетями – более 6,7 млрд раз за 1 квартал

• Активно монетизируется B2B-направление – продажа технологий YandexGPT, YandexART, SpeechKit через Yandex Cloud. По прогнозу к концу 2025 года доля выручки от ИИ-сервисов в выручке Yandex Cloud достигнет 8%.

• Подписочная модель: на Алису Про уже оформили подписку свыше 2,1 млн пользователей, продолжает набирать популярность Шедеврум. Яндекс уже продал 15,7 млн умных устройств – это ещё один способ монетизации через «железо».

• Внедрение ИИ приводит и к косвенной монетизации за счёт оптимизации бизнес-процессов. Например, половина разработчиков использует AI-ассистентов для написания кода – это повышает продуктивность на 30% и сокращает операционные затраты на 5–7%.

🧐 Долгосрочный взгляд на бумаги Яндекса позитивный — уверен, что компания недооценена. ИИ-разработки определенно фактор долгосрочного роста и конкурентного преимущества на горизонте нескольких лет. Экономический потенциал рынка ИИ-решений в России оценивается в 22–36 триллионов рублей к 2028 году, а реализованный эффект на рост выручки компаний может достичь 6,9 трлн рублей.

Самая масштабная SMART-LAB CONF в СПБ И Я ПЛАНИРУЮ ТАМ БЫТЬ!

Во-первых - летний Питер ❤️, а во-вторых - конференция, где эмитенты, институциональные и частные инвесторы, брокеры и трейдеры соберутся в одном месте — 28 июня 2025 года в отеле «Санкт-Петербург»!

В 3-x залах по долгосрочным инвестициям, трейдингу и облигациям выступят эксперты фондового рынка, а в 5-и эмитентских залах можно будет задать свои вопросы топ-менеджменту компаний.

Будут интересные спикеры, среди которых М. Орловский, Э. Марламов и многие другие!

Также будет много эмитентов - уже подтвердили свое участие:

• Норникель
• СБЕР
• Аэрофлот
• Московская биржа
• Мать и Дитя
• Positive Technologies
• HeadHunter
• OZON
• Северсталь
• WHOOSH
• SFI
• Астра

и другие компании, всего более 50 эмитентов!

Скидка для подписчиков канала - скидка 20% на любой тип билетов по промокоду: ONFLEEK
Поспешите, с 1 мая цены повысятся!
_______

Как всегда тут можно найти интересные идеи и услышать что-то новое. Концентрация умных людей просто невероятная.

Принять участие в конференции:

conf.smart-lab.ru

Увидимся там! 🥂

💰Группа МГКЛ подводит итоги 2024 года. Основное:

В 2024 году Группа МГКЛ продемонстрировала значительный рост по ключевым финансовым и операционным показателям, укрепив позиции на рынке и подтвердив эффективность своей трансформации в высокотехнологичный диверсифицированный бизнес.

📍Финансовые достижения:
1. Чистая прибыль: +50% (393 млн руб) - Рост обусловлен повышением операционной эффективности ресейл-направления, улучшением оборачиваемости товаров и снижением резервов под обесценение займов.
2. Консолидированная выручка: рост почти в 4 раза (8,7 млрд руб). Вклад внесли все направления: ресейл (рост онлайн- и офлайн-продаж), залоговые займы (органический рост клиентской базы и эффект от M&A), а также оптовая торговля драгметаллами.
3. EBITDA: +50% (1,18 млрд руб), что подчеркивает сохранение высокой операционной маржинальности.
4. Рентабельность собственного капитала (ROE) - 37,3%, что подтверждает эффективность бизнес-модели и управления ресурсами.

📍Операционные результаты:
- Офлайн-сеть расширена до 135 отделений (+24% за год) благодаря успешной сделке M&A: приобретено 26 объектов в Москве и Подмосковье под брендами «Мосгорломбард» (в составе Группы) и «Ресейл Маркет».
- Онлайн-направление: запущена MVP-версия платформы «Ресейл Маркет», которая уже показывает высокий потенциал. До конца года планируется внедрение AI-технологии для онлайн-оценки вещей — ключевого конкурентного преимущества.

📍Стратегические изменения:
- Доля ломбардного бизнеса в EBITDA снизилась до менее 50%, что открывает возможности для перехода в другую методологию рейтингования (из категории МФО) и дальнейшего повышения кредитного рейтинга.
- Агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ПАО «МГКЛ» до ruBB со стабильным прогнозом на фоне роста прибыльности и укрепления капитала.


📍Стоит напомнить, что согласно бизнес-плану на 2025–2030 годы, Группа "МГКЛ" намерена к 2030 году достичь:
- Выручки в 32 млрд рублей;
- Чистой прибыли в 4 млрд рублей;
- EBITDA в 7,25 млрд рублей.

💬 Комментарий генерального директора Группы МГКЛ:
«2024 год стал для нас годом качественного роста. Мы усилили позиции в ресейле, сохранили лидерство в ломбардном сегменте и привлекли более 37 тысяч инвесторов, что подтверждает доверие к нашей стратегии. ROE в 37,3% — доказательство эффективности модели. Снижение доли ломбардного направления в EBITDA до менее 50% позволяет перейти к новым этапам развития, включая повышение рейтинга и рост ликвидности акций».

📍Завершенный в 2024 году ребрендинг подчеркнул трансформацию Группы: из сети ломбардов — в технологичную компанию с диверсифицированным бизнесом. Запуск IT-платформы для ресейла и планы по масштабированию цифровых решений укрепляют амбиции Группы МГКЛ как инновационного игрока на рынке.

⚡️Набсовет ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25,58 руб./акция

Мало кто в это поверит)

На Дне Инвестора Промомед $PRMD кто-то из публики говорил про потенциал Апалутамида...

Быстрый поиск инфы даёт повод для размышлений.

Ждём официальных публикаций на эту тему от компании.

Ссылка по гос.регистрацию препарата тут.

На картинке привел цену аналога от Янссен (J&J) и емкости рынка в РФ ~7 тыс пациентов в год.

Кто-нибудь может объяснить сию крепость рубля?

Нефть потеряла процентов 10-15..Нерезы? Тогда RGBI почему не ракетит?

Вчера закончились дедлайны по налогам, может пора уже чуток ослабнуть национальной валюте?

Полувыходные торги сложились позитивно для шортистов...
С одной стороны, "кто второго числа торгует, ведь большие игроки, скорее всего всё откупят в понедельник"

С другой, Газпром минус пять за день... как бы не дает поводов для оптимизма...

Уоррен Баффет, построивший Berkshire Hathaway компанию стоимостью более $1,16 трлн и ставший знаменитым миллиардером, известным своими инвестиционными талантами и остроумием, уйдет с поста в конце года после шести десятилетий во главе конгломерата.

Грег Абель, VP по нестраховым операциям, возглавит конгломерат после одобрения СД, заявил 94-летний Баффет в субботу на ежегодном собрании акционеров компании. Он сообщил, что совет планирует собраться в воскресенье. Это заявление шокировало СД и даже самого Абеля, который, хотя давно рассматривался как преемник Баффета, не знал, что новость будет объявлена в конце собрания. «Вот и главная новость дня», — сказал Баффет. «Спасибо, что пришли».

📍История
За десятилетия под руководством Баффета в роли CEO Berkshire агрессивно росла, приобретая компании и акции при поддержке доверенного советника и вице-председателя Чарли Мангера, скончавшегося в 2023 году в возрасте 99 лет. Конгломерат собрал под своим крылом множество разнообразных бизнесов, которые, как часто говорил Баффет, отражали экономику США в целом. Инвестиции в Berkshire, по его словам, была ставкой на Америку.

«Мир — это устрица для Berkshire, предлагающая нам гораздо больше возможностей, чем большинству компаний», — написал Баффет в своем ежегодном письме 2015 года.

Его инвестиционный успех — 20% годовой доходности акций Berkshire с 1965 по 2024 год против 10% у S&P 500 — позволял ему влиять на рынки и заключать выгодные сделки с Goldman Sachs и General Electric во время кризисов.

Баффет начал инвестировать в молодости, следуя стилю Бенджамина Грэхема. В корпоративный мир он погрузился глубже, когда его Buffett Partnership приобрела акции Berkshire. В 1965 он взял контроль над компанией. Тогда Berkshire состояла из текстильных фабрик, которые позже закрылись, но стала основой для современного гиганта. Шаг за шагом Баффет создавал и покупал бизнесы в разных отраслях, включая страхование, которое обеспечивало его «плавучим капиталом» для инвестиций. Сегодня Berkshire владеет железнодорожной компанией BNSF, автостраховщиком Geico, энергетическими активами и сетями вроде Dairy Queen и See’s Candies. Ее компании принесли $47,4 млрд операционной прибыли в 2024 году. Баффет также сформировал портфель акций, включая крупные доли в Apple и American Express, что дало Berkshire доступ к прибыли без полного владения.

📍«Ставка ва-банк»
Покупая BNSF за $26 млрд в 2009, Баффет назвал сделку «ставкой ва-банк на экономическое будущее США». Он редко упускал шанс хвалить перспективы американской экономики. В письме 2015 он писал, что рост производительности сделал страну великой. За его жизнь ВВП на душу населения вырос в 6 раз — «скачок, превзошедший мечты его родителей».

📍Нехватка сделок
Во время пандемии Баффет столкнулся с завышенными ценами на активы, что оставило Berkshire с рекордной наличностью и малым числом выгодных возможностей. Вместо сделок он наращивал выкуп акций, нарушив тенденцию лишь в 2022 году, купив Alleghany Corp. за $11,6 млрд. В прошлом году он жаловался на отсутствие крупных сделок для «ошеломляющих результатов», так как компании, способные повлиять на Berkshire, уже были «тщательно изучены». С тех пор, сократив доли в Apple и Bank of America Corp. и избегая крупных сделок, Berkshire накопила $347,7 млрд наличности к 31 марта.

📍Ошибки
Баффет признал переплату за Precision Castparts, что привело к списанию $10 млрд в 2020. Он и Мангер поздно оценили технологические акции, но позже нарастили вложения в Apple.
Тем не менее, его долгосрочные результаты годами привлекали поклонников. Поклонники часто цитируют его афоризмы. В 2018 году о проблемах Wells Fargo & Co. Баффет сказал: «На кухне никогда не бывает всего одного таракана». А о заемщиках в кризис 2008: «Только когда отступает вода, видно, кто плавал голышом».

📍Простой стиль управления
Несмотря на влияние, Баффет управлял Berkshire просто. Он делегировал полномочия руководителям дочерних компаний, вмешиваясь редко. Своей главной задачей считал распределение капитала. Его офис в Омахе насчитывал всего 27 сотрудников.

Подсократил шортовые позиции - отскок может подстерегать где-то рядом (перепроданность на мелких таймфремах, да и по классике можно снизу потестить 200SMA по индексу ~2838)...Оставляю за собой право в любой момент восстановить позиции)

Валюта пока делает больно 💔

Шампунь от перхоти в акциях Икс пять $X5

Сработает теханализ или нет?)

Если вы после вчерашнего матча сейчас не смотрите ЛЧ, а следите за решением федрезерва, то у меня для вас плохие новости

С ДНЕМ ПОБЕДЫ!

С 80-й годовщиной окончания Великой Отечественной Войны!

Динамика добычи нефти по странам 1966-2023.

Залипательно)