Стойкий российский рубль: почему он не упал вместе с рынком

Вчера фондовый рынок упал на 4% по геополитическим причинам, ну а рубль… только укрепился. Доллар стал стоить 75,93 ₽ по сравнению с пятничными 76,89 ₽. Как же это так произошло, что валютный и фондовый рынки продвинулись в разные стороны? Разбираемся.

Что происходит?
Сейчас инвесторы в рубль как в валюту хотят заработать на нынешней ставке. И для такого заработка вкладывать в акции российских компаний (ну, или в российскую экономику как таковую) им не нужно. В итоге курсы рубля и акций в рублях теряют связь.

Помимо этого, на рынке множество сегментов, которые реагируют на различные ситуации с разной скоростью и интенсивностью. Ну и мы помним, как ослаб наш рубль за последнее время, поэтому отыгрывание им своих позиций кажется вполне естественным процессом.

Что поддерживает рубль?
Рубль поддерживают 3 основных фактора: его привлекательность с точки зрения операций carry-trade (это стратегия заработка на разнице процентных ставок), высокая цена на нефть, а также нерегулярные продажи валютной выручки экспортерами. Плюс рублю помогают повышение ключевой ставки ЦБ и пауза регулятора в покупке валюты по бюджетному правилу.

И какой прогноз?
Аналитики предполагают 3 варианта развития судьбы рубля.

1️⃣ Если на Украине начнется военный конфликт — нас, возможно ждут, трехзначные цены на доллар.
2️⃣ Если напряженные дипломатические переговоры затянутся — ожидаем доллар по 75-78 ₽ и скачки к 80 ₽.
3️⃣ Ну а если случится таки деэскалация геополитической напряженности — доллар сможет опуститься к 73 ₽, но после возобновления покупок со стороны ЦБ быстро уйдёт в диапазон от 75 ₽ до 80 ₽.

А ещё наиболее оптимистично настроенные финансисты ожидают доллар по 72 ₽ или даже ниже. Ну, поживём – увидим.

Что делать инвестору?
Мы дадим наш традиционный совет — не паниковать. Может быть несколько сценариев развития геополитической ситуации и, как следствие, у рубля есть всего 2 пути: наверх или вниз. В ближайшее время на стоимость доллара будут сильно влиять новости, поэтому рекомендуем просто следить за ними и не совершать радикальных валютных операций.

​​Космос для всех: Virgin Galactic продаёт билеты

Ну, или почти для всех. Сегодня Virgin Galactic начала продавать билеты в космос. Тысяча счастливчиков, которые выложат по $450 тыс. за билет, получат не только несколько минут в невесомости осенью 2022 года, но и членство в сообществе Future Astronaut. На новости акции компании взлетели почти на 32%.

Пора закупаться?
Вообще за год цена акции компании упала почти на 78%. Сказалось многое — и конкуренты в лице Маска и Безоса, и полёт Брэнсона, после которого Федеральное управление гражданской авиации США закрыло космос для компании на 3 месяца.

Космический туризм пока дело неприбыльное:
▫️ у Virgin Galactic уже есть 700 обилеченных туристов, которые полетят раньше тех, кто купит путёвку сегодня;
▫️ компания планирует с 2023 года запускать в космос по 3 корабля в месяц, на каждом по 6 туристов. Итого 216 туристов в год. То есть тем, кто купит билеты сегодня, уже придётся постоять в очереди на вылет минимум 2-3 года.

Мы не знаем, когда на посадку пройдёт вся очередь, но можно предположить, что вложения в бизнес окупятся не так быстро. А вот риск у бумаги высокий Об этом и поговорим.

Какие риски точно надо учитывать?
Предположить, какие события повлияют на цену актива в будущем, практически невозможно. Вот кто мог представить двухлетний локдаун, из-за которого просядет вся мировая экономика? А вот события прошлого уже отражены на графике цены акции и хорошо показывают, как рынок воспринимает бумагу.

Если в компанию не верят, а она выпускает хороший отчёт, цена акций резко меняется. И наоборот — любой просчёт тут же обрушивает котировки. Такие резкие изменения несут риск существенных потерь для инвестора, если он не готов сидеть и ждать, когда снова отрастёт (да и отрастает не всегда).

Как рассчитывается показатель риска?
Самим считать не придётся — риск уже посчитан на Яндекс Инвестициях. Он складывается из 5 взаимосвязанных показателей и отражает изменчивость стоимости ценной бумаги в прошлом. Для желающих в интерфейсе есть формула.

В итоге получается 5 уровней риска:

🟩 Низкий, 0–2 — цена была стабильна, подойдёт для основы долгосрочного портфеля.
🟢 Умеренный, 3–4 — цена менялась плавно, подойдут и на короткий срок, и на долгий.
🟡 Средний, 5–6 — цена менялась существенно. Эти активы в портфеле не должны быть основными.
🟠 Высокий, 7–8 — цена менялась резко. Не можете удержаться от хайпа, но и значительно потерять на падении не хотите? Тогда объём таких компаний в портфеле — не более 2–5% стоимости всего портфеля.
🟥 Критический, 9–10 — цена менялась очень резко и сильно. Торговать такими бумагами стоит только инвесторам-профессионалам. Как говорится, выполнено профессиональными каскадёрами, не пытайтесь повторить это дома. Помните, высокий риск не всегда означает высокую доходность.

​Обман под рукой: как фейковые приложения выманивают деньги

Мы привыкли к фишинговым сайтам и телефонным звонкам, но такого коварства не ожидали: в Play Market появились мошеннические приложения, выманивающие деньги от имени крупной корпорации. Разберём на примере Газпрома.

Что за приложения?
Действительно, разработчики таких приложений эксплуатируют имя крупного холдинга и подобие его логотипа, чтобы у людей сразу возникло больше доверия. Смотрим на названия и сразу заносим в black list: «Инвестиции с Газпром», «ГазИнвест», «ГазАктив Инвест». Причём у каждого из приложений более 500 скачиваний и 4 звёзд, а также отличные отзывы.

Схема мошенничества
Приложения работают по одному принципу:
1️⃣ Сначала говорится, что Газпром разрешил торговать газом, и, мол, в 2019 году вышел закон о возможности «микроинвестиций в Газпром». Всё это сопровождается «цитатами» предправления Газпрома Алексея Миллера и «лицензией» на осуществление деятельности форекс-дилера. Конечно же, всё это фальшивки.
2️⃣ Далее следует форма обратной связи, которую нужно заполнить.
3️⃣ Естественно, после этого человеку звонит менеджер и предлагает инвестировать в любой из трёх проектов: «Сила Сибири», «Северный поток» или «Турецкий поток».
4️⃣ Пользователю отправляют ссылку на биржу. Разумеется, просто так начать на ней торговать не удастся: нужно внести депозит. После зачисления денег биржа моментально меняет адрес.

А что говорит Газпром?
Представители Газпрома не имеют ни малейшего отношения к этим приложениям. Корпорация делает всё возможное, чтобы противостоять мошенникам: так, на официальном сайте есть информация, как распознать фишинговые схемы.

Как защититься?
Попадание в ловушки часто связано с недостатком знаний. Проводим небольшой ликбез:
⏺ Сейчас через законные каналы инвестировать напрямую в российский газ невозможно.
⏺ Вложиться в газовую отрасль можно только так: купить облигации или акции Газпрома или НОВАТЭКа через проверенных брокеров.
⏺ Приложение брокера размещено на Play Market — оно автоматически заслуживает доверия? Это не так: при публикации на ресурсе Google приложение не проходит практически никаких проверок, и для создания профиля достаточно заплатить всего лишь около $25.
⏺ Проверяйте всю информацию: если у крупной корпорации есть официальное приложение, оно должно быть указано на официальном сайте.
⏺ Если вам обещают быстрый и большой доход — быстрее уходите с ресурса: он не сулит ничего, кроме быстрой и большой потери денег.

Вот и пятница, вот и конец рабочей недели 🥳 Как всегда она была полна взлётов и падений, про которые рассказываем в нашем дайджесте.

⭐️🛢Золото превысило $1900 за унцию, а российская нефть перевалила за $100 за баррель. Всё из-за геополитики.

♾Meta вылетела из десятки богатейших компаний мира и оказалась на 11-м месте: это произошло из-за худшего месячного падения за всю историю.

🚀Акции Virgin Galactic взлетели на 15%: мы ждали, ждали и дождались — компания начала продавать билеты в космос!

🤝Уоррен Баффет купил акции Activision Blizzard на $1 млрд за несколько недель до её сделки с Microsoft и до того, как бумаги взлетели. Об этом стало известно только сейчас.

🚘Porsche купил 20% производителя электровелосипедов Fazua: компания стремится на рынок электровелосипедов.

🚲Volvo вложит более $1 млрд в производство электрокаров нового поколения: + 1 шаг к EV-будущему.

🚚Джордж Сорос инвестировал $2 млрд в Rivian: компания пообещала предоставить Amazon более 100 000 электрогрузовиков.

📉Roblox потерял 18% после квартальной отчётности: аналитики ожидали большего.

📈Акции Airbnb выросли на 4% после отчёта: аналитики ожидали меньшего.

​​Google Search умирает?

Недавно Robinhood разбирал пост блогера DKB. Тот заявил, что Google Search умирает. Компания пытается урвать всю рекламную прибыль, поэтому поисковая выдача порой нерелевантна и пользователи уходят к конкурентам.

А на самом деле?
Далеко не уйти, но можно попробовать! Google монетизирует поиск с 2000-х. Всё бы хорошо, если бы не гонка за клики по рекламе: особенно ярко это заметно при поиске конкретной информации. И если пользователь на запрос «дважды два» на первой странице поиска видит не «4», а «телепрограмма» и «канал для взрослых», то он злится и находит продукт с полезной выдачей.

А вот бизнес так сделать не может! Google не раз обвиняли в монополизации рынка. А в 2017 году она получила штраф на €2,42 млрд от Европейской комиссии за то, что понижала рейтинг конкурирующих сервисов по сравнению покупок, а свой размещала на видном месте. А из недавнего — иск шведского сервиса PriceRunner на сумму $2,4 млрд. Компания требует от гиганта упущенную выгоду аж с 2008 года.

Представители Google в ответ на претензии отвечают: «Люди пользуются нами, потому что сами выбирают сервисы, а не потому что их заставляют, не потому что не могут найти никаких альтернатив».

А при чём тут инвестиции?
Google Search и сама компания — это такая махина, что её мелкими рыбёшками не испугать. Ну только если совсем запустить проблемы и не решать их — тогда отток пользователей начнёт сказываться на капитализации. А вообще, чтобы понимать уровень размаха, на iPhone и Android-устройствах поиск по умолчанию — это Google.

Но по исследованию сектора поисковиков на национальных рынках пользователи предпочитают местные сервисы. Поэтому стоит присмотреться к компаниям, которые не только развивают классические инструменты — почту, поиск, браузер — но и создают экосистемы, где человек может решить все свои задачи без перехода на сторонние сервисы.

И куда инвестировать?
В «мать» Google Search — Alphabet. Её рекламная выручка с поиска за 4 квартал 2021 года выросла на 33% до $43,3 мрлд. Search лежит в каждом кармане с мобильным. Компания оптимизирует алгоритмы поиска, разрабатывает голосового помощника и лениво отбивается от всех судов мира.

Яндекс — лидер поиска в России. Рекламная выручка с поиска за 2021 год выросла на 27% до 167 млрд рублей. Компания увеличила долю на iOS до 45%, на Android – до 59%. За год запустили поиск с умной камерой и автоматический перевод видео. Яндекс вкладывается в нейросети, чтобы формировать максимально точную выдачу по запросам… и к слову сказать, тоже получает кучу жалоб — например, на колдунщиков.

Baidu — китайский поисковик с аудиторией, равной населению Китая. По отчёту за 3 квартал 2021 года рекламная выручка с поиска Core выросла на 6% до $3,02 млрд. Компания развивает облачные технологии, вкладывается в умные автомобили, колонки и нейросети.

​Курс рубля упал ниже некуда

Вчера Владимир Путин объявил о решении признать независимость Донецкой и Луганской народных республик и подписал указы в прямом эфире.

На фоне этих новостей доллар взлетел до 80 рублей, евро — до 90, индекс Мосбиржи упал на 9%, индекс РТС — на 11,76%. Вместе с ними упали и многие российские акции: бумаги UC Rusal потеряли более 22%, это самое значительное падение с 2018 года. Также обвалились котировки Сбербанка — на 23,6%, ВТБ — на 20%, Газпрома — на 18,2%, Роснефти — на 16,4%.

Что теперь будет?
Рублю в последнее время пришлось нелегко из-за геополитики, но сейчас он переживает настоящий кризис. В ЕС вчера объявили, что ответят санкциями, а Байден подписал указ, запрещающий инвестиции, торговлю и финансирование ДНР и ЛНР. Однако на днях представитель США сообщил, что в спектр возможных мер не входит отключение от SWIFT или вопрос обеспечения Россией глобального рынка энергоресурсов.

Один из вероятных сценариев — внесение крупных российских госбанков в список SDN (Specially Designated Nationals List), в котором перечислены все, с кем гражданам США и постоянным жителям страны нельзя заниматься бизнесом. Это будет означать закрытие корреспондентских счетов в США и осложнит проведение долларовых транзакций.

Так как банки технически к этому готовы (ведь сценарий внесения в SDN рассматривался давно), в России это не должно повлиять на внутренние расчеты. Могут возникнуть проблемы на международном рынке, но ведь кроме доллара есть и другие валюты, и останутся банки, которые не попадают под санкции и смогут выступать в качестве контрагентов.

Российские акции сейчас стоят очень дешево, но многие эксперты считают, что эта ситуация довольно сложна для глобальных прогнозов.

Экскурс в историю
Прямо сейчас розничные инвесторы видят в своих портфелях существенные потери и от этого, конечно, приходят в ужас, и нет ни одного аналитика, который с уверенностью может сказать, что будет дальше. Многие из них сравнивают текущее падение с 2008 годом. Тогда российский рынок упал в 3 раза, а близкие к его пику значения были достигнуты лишь к 2011 году. А в среднем доходным для тех, кто покупал акции на пике, стал лишь спустя 10 лет. Просто имейте это в виду при принятии решений.

24 февраля стало известно, что Россия провела спецоперации на Украине. О сценарии такого рода говорили заранее, но мало кто ожидал, что он воплотится в жизнь. Давайте посмотрим, что происходит.

Сегодня были установлены антирекорды и рекорды:

⏺ США вводят блокирующие санкции в отношении двух российских банков (ВЭБ и Промсвязьбанка), части суверенного долга, а также Северного потока-2.

⏺ ЕС уже принял часть санкций. Пока речь идёт об ограничениях для тех же банков, блокировке работы и заморозке активов компаний оборонного сектора и депутатов, голосовавших за принятие ДНР и ЛНР. Последним также будет запрещён въезд в страны ЕС. Дополнительные меры Евросоюз одобрит завтра, 25 февраля.

⏺ Великобритания ввела ограничения для 5 банков и отдельных представителей элиты.

⏺ Сбербанка и ВТБ в санкционных списках ни у одного из участников санкций нет. Пока.

⏺ Индекс Мосбиржи опустился к отметке 1684,95 пункта впервые с февраля 2016 года. Индекс РТС упал до 611,12 пункта. Позже индексы отыграли часть падения.

⏺ Московская и Петербургская биржи на время приостанавливали торги и не проводили операции с валютой и ценными бумагами.

⏺ ЦБ начал проводить интервенции впервые с 2014 года: он планирует покупать рубли за иностранную валюту на финансовом рынке, а также расширить ломбардный список (перечень ценных бумаг, которые ЦБ согласен брать в залог, выдавая кредиты коммерческим банкам).

⏺ Также ЦБ запретил короткие продажи, чтобы снизить риски волатильности. Пока неизвестно, когда вернут торговлю с плечом, но мы, как и прежде, рекомендуем держаться от неё подальше.

⏺ Цена нефти Brent превысила $105 за баррель впервые с августа 2014 года.

⏺ «Индекс страха» VIX взлетел до 17,94%, до 37,79 пунктов. VIX — это базовый прогнозный индекс, представленный американской биржей Cboe для измерения ожиданий рынка относительно будущей волатильности.

⏺ В середине дня ЦБ установил официальные курсы доллара и евро на 25 февраля: ₽86,92 и ₽97,76 соответственно.

Важное про фонды FinEx

На рынке повышенная волатильность и высокие риски валютной переоценки. На этом фоне процесс совершения сделок с фондами дал сбой.

Как должно быть?
Стоимость фонда акций или облигаций не должна зависеть от спроса и предложения на его бумаги, а должна зависеть только от стоимости входящих в него бумаг. Когда на бирже очень большие объёмы торгов и спрос сильно превышает предложение (или наоборот), есть 2 защитных механизма торгов: прекратить операции или установить широкий спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи), чтобы покрыть риски.

Во втором случае инвесторы не теряют чувства безопасности: торги есть — значит всё нормально. Но на деле выходит, что они покупают фонд по более высокой или более низкой цене, чем реально стоят активы фонда.

FinEx прекращал торги фондами до восстановления ситуации. Делают это не все фонды, поэтому важно понимать базовый принцип формирования цены фонда, а также знать, на какую цену ориентироваться при покупке.

Что делать при покупке фонда
1. Используйте лимитные заявки. Так вы сможете купить фонд на заданных вами условиях. При покупке по рыночной цене есть вероятность, что в момент исполнения заявки цена вырастет, и вы получите актив на худших условиях.

2. Проверить справедливую цену фонда на сайте Московской биржи. Перейдите по ссылке и введите тикер фонда. На сайте биржи справедливая цена называется «расчётная». Кроме цены можно посмотреть ключевые параметры фонда.

3. Если никому не верите, то проверьте стоимость активов фонда перед покупкой. Состав фонда можно посмотреть на сайте компании, выпустившей его. Можно посчитать цену одной акции фонда самостоятельно. Для этого нужно сложить стоимость акций всех компаний, входящих в фонд, и разделить эту сумму на количество выпущенных акций фонда.

4. Что делать со справедливой ценой? Сравнить стоимость акции фонда у брокера или торговом терминале: если там цена ниже расчётной, то можно приобрести бумагу выгодно, и наоборот.

Новая реальность: главное про понедельник

Сегодня утром на фоне экономических санкций Евросоюза и ожидания переговоров России и Украины пары рубль-доллар и рубль-евро обновили исторические показатели — 109 ₽/$, 122 ₽/€. Взлёт валют ожидали, поэтому меры для поддержания рубля приняли быстро.

Как поддержали рубль
ЦБ повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%, чтобы придержать инфляцию. Решение приведет к тому, что банки поднимут ставки и по кредитам, и по вкладам. На кредиты, выданные раньше, это решение не распространяется. Таким образом ЦБ указывает банкам на невозможность повышения ставки по старым кредитам со ссылкой на форс-мажорные обстоятельства. Повышение ставки делает вклады привлекательнее, что, возможно, заставит людей открывать депозиты.

Иностранцев ограничили в свободной продаже российских ценных бумаг — эта мера приостановит вывод средств из российских компаний и замедлит падение рынка. Ранее о желании вывести средства из российских бумаг на сумму почти в $3 млрд сообщил суверенный норвежский фонд.

Президент обязал экспортеров переводить в рубли 80% выручки. Как это стабилизирует рубль: валютные резервы страны пополнятся, на рынке образуется избыток иностранной валюты, ажиотажный спрос последних дней удовлетворится. Эта мера сдержит дальнейшее падение рубля.

Также указом гражданам России запретили с 1 марта 2022 года выводить деньги на свои счета в иностранные банки и просто осуществлять переводы за рубеж без открытия счёта.

ЦБ отменяет утренние и вечерние сессии на валютном и денежном рынках Московской Биржи с 1 по 5 марта 2022 года. Торги будут идти в основное время — с 10-00 до 19-00. Сегодня торги на Мосбирже не велись. Так ЦБ пытается сдержать панические настроения и действия инвесторов.

Сегодня прошли первые переговоры России и Украины. Они закончились буквально час назад. Стороны отправились в свои страны, чтобы проконсультироваться с президентами.

Первый день весны: главное за сегодня

Наступила весна, и хочется верить, что в этом сезоне ситуация начнёт меняться к лучшему. А пока мы продолжаем следить за ситуацией и рассказываем, что сегодня происходило. Есть и позитивные новости.

Валюта
Утром рубль укрепился на Московской бирже относительно валют: доллар стоил около ₽90, евро упал до ₽100. Причины: 1) новые правила по продаже валюты российскими экспортёрами; 2) запрет ЦБ на выход из инвестиций для иностранных инвесторов.

Впрочем, к вечеру валюта снова сильно выросла — на резкие скачки ещё долго будет влиять геополитическая ситуация.

На 2 марта ЦБ установил официальные курсы: доллар — ₽91,74, евро — ₽102,9.

Крупные криптобиржи не планируют блокировать аккаунты россиян. Об этом заявили Binance, Kraken, KuCoin и AAX.

Российские акции
До ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния правительство выделило в 2022 году на покупку акций российских компаний.

Одна из крупнейших инвестиционных американских компаний BlackRock увеличила долю в российском золотодобытчике «Полиметалл» почти в 2 раза: с 5,07% до 10,08%. В итоге акции компании, потерявшие за 3 дня 70%, сегодня начали стабилизироваться.

Торги на Лондонской бирже открылись ростом бумаг Сбербанка, Газпрома и Evraz.

А вот торгов на российской фондовой бирже всё ещё нет. Ждём…

Российские компании могут быть исключены из индексов развивающихся стран MSCI и FTSE, что приведёт к оттоку с российского рынка акций на $20 млрд (по ценам на 25.02.2022).

Банки
Южная Корея прекращает сотрудничество со Сбербанком, ВЭБ и ВТБ.

SWIFT отключит российские банки, попавшие под санкции, как только получит юридические инструкции. Представители банков РФ заявляют, что это никак не отразится на обслуживании клиентов. При этом в список на отключение от SWIFT не попали Сбербанк и Газпромбанк.

Санкционные банки также временно не смогут выпускать новые карты Mastercard и Visa.

Ставки по вкладам подскочили до рекордных 23%. Это один из способов остановить панику на валютном рынке.

Авто
General Motors приостановит экспорт всех автомобилей в Россию. Его примеру последуют Volvo Cars, Volkswagen и Daimler Truck. А в Mercedes-Benz Group хотят как можно скорее продать свою 15% долю в КамАЗе.

На российском авторынке при этом повышение цен: АвтоВАЗ с 1 марта поднял стоимость Lada на 15%.

Кино и телевидение
Disney, Warner Bros и Sony приостановят прокат фильмов в России: российские зрители не увидят «Бэтмена» и «Морбиуса». А Netflix отказался транслировать 20 российских федеральных телеканалов, которые должен был включить в сетку с 1 марта, согласно законодательству РФ.

Важное за 2 марта

Валюта
Пара рубль-доллар за день выросла на 4,83% до 106,12.
Пара рубль-евро — на 4,52% до 117,58.

Курс ЦБ на 03.03.22: 103,2487 ₽/$, 114,5544 ₽/€

Россия
СПб Биржа перенесла торги иностранными ценными бумагами на четверг. Торговля ценными бумагами на Московской Бирже закрыта третий день подряд.

Кроме того, что иностранцы уже не могут продать свои российские активы, теперь Центробанк запретил выплачивать им купоны и дивиденды.

После повышения ключевой ставки банки вводят новые вклады с повышенной процентной ставкой — от 15 до 23% годовых. В долларах обещают 8%. Приток денег от граждан поможет банковскому сектору удержаться на плаву.

Apple прекратила поставки в Россию, остановила продажи в онлайн-магазинах и ограничила работу Apple Pay в России.

Компании продолжают уходить или приостанавливать работу в России — к ним присоединились Boeing, Ford, BMW, Harley-Davidson и ExxonMobil, Nokia, Siemens и маркетплейс Asos.

Мир
Евросоюз запретил продажу, отправку, передачу или экспорт в Россию банкнот, номинированных в евро в Россию. А ещё запретил ВТБ, «Открытие», «Россия», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Новикомбанк и ВЭБ РФ пользоваться SWIFT.

Сбер ушёл с европейского рынка из-за резкого оттока капиталов у дочерних банков. Остаётся только один — в Швейцарии. Акции компании на Лондонской бирже упали на 96%.

Фьючерсы на пшеницу и кукурузу обновили десятилетние максимумы. Так рынок реагирует на геополитику и потерю основных цепочек поставки.

Сургутнефтегаз сегодня не смог продать нефть на тендере. Ранее Financial Times писала, что российскую нефть не хотят покупать. Хотя санкции напрямую не касаются нефти, но из-за остальных запретов уже страдают логистика и платежи. Нефть просто боятся покупать, поэтому приходится продавать её со скидками. Следствие — цена на нефть марки Brent взлетела сегодня почти до $109 за баррель.

3 марта: главное за день

Валюта
На открытии торгов доллар упал до ₽97,27, а евро — до ₽108,5. Но потом валюта резко подскочила до исторических максимумов — ₽118 за доллар, ₽125 за евро.

А ещё с сегодняшнего дня при покупке валюты берётся комиссия 30%. Это должно снизить на неё спрос среди населения.

Спрос снижен и у Министерства финансов РФ. Оно не будет покупать валюту и золото из-за приостановки на 2022 год бюджетного правила по использованию дополнительных нефтегазовых доходов. В ведомстве считают, что их суммарный объём увеличится на 573,6 млрд рублей.

В Сбербанке сообщают, что за прошедшие два дня получили от клиентов более ₽1 трлн. Всё из-за повышения ставок по вкладам.

Мир
Ещё рекорды сегодняшнего дня: стоимость нефти Brent превысила $118 за баррель впервые с 2013 г., а цены на алюминий достигли $3700 за тонну впервые в истории.

Рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг РФ сразу на 6 ступеней, до «В3», и сохраняет возможность дальнейшего понижения. Рейтинг краткосрочных обязательств в национальной валюте понижен до Not Prime (что значит низшую шкалу кредитного качества).

Лондонская биржа остановила торги бумагами российских компаний — накануне их котировки обвалились на 95%.

А MSCI всё же исключает Россию из индекса развивающихся рынков. Акции и облигации РФ переведены в статус «самостоятельных рынков» из-за недоступности для международных инвесторов — ЦБ несколько дней подряд отменял торги акциями на Мосбирже.

С Россией попрощались H&M, Asos, IKEA, Oracle, Volkswagen и Skoda. Nissan остановил поставки Pathfinder. Компания Valve ограничила способы оплаты в игровом магазине Steam для жителей РФ — теперь можно платить только через PayPal (он уже не работает в России) и кошелёк магазина. Animoca Brands, разработчик блокчейн-игр и метавселенной The Sandbox, заблокировал россиянам доступ к своим сервисам.

Сеул решил просить у США исключений из санкций для торговли с Россией, потому что ограничения могут повлиять на доход южнокорейских экспортёров, в том числе Samsung.

На повестке дня — второй раунд переговоров между Россией и Украиной. Ждём…

Важное за 4 марта 2022 года

Валюта
Пара рубль-доллар за день выросла на 2,29% до ₽109,5.
Пара рубль-евро — на 5,44% до ₽124.
Курс ЦБ на 05.03.22: 105,8124 ₽/$, 116,5312 ₽/€.

Россия
ЦБ РФ снизил для физлиц комиссию при покупке валюты через брокеров с 30% до 12%, а для юрлиц ввёл в размере 12%.

Минпромторг предложил не экспортировать российские удобрения из-за проблем логистики и оплат. Из-за санкций невозможно исполнить обязательства по отгрузке удобрений, поэтому лучше их приостановить.

Минфин не будет выпускать новые ОФЗ для физлиц с 09 марта. По всем выпускам «на руках» все обязательства будут исполнены.

Ozon и Яндекс предупредили держателей облигаций за рубежом о риске технического дефолта. Заявления сделаны, потому что у компаний есть такое обязательство — у инвесторов появляется право потребовать возмещение, если Яндекс не торгуется на бирже более 5 дней, а Ozon — более 7 дней. Торги акциями остановлены по инициативе бирж.

HeadHunter отчитался за 4 квартал 2021 года и остановил выкуп акций (buy back) на сумму до ₽3 млрд.

СПб Биржа сегодня снова не проводила торги и сообщила, что 7 марта года торги ценными бумагами начнутся не раньше 17:00.

Мосбиржа не будет проводить торги и расчёты на всех рынках с 5 по 7 марта и запретила короткие продажи по евро на валютном и фондовом рынках для снижения волатильности и поддержки рынка.

Госдума приняла пакет законов для поддержки экономики
▫️ Отменены плановые проверки для малого и среднего бизнеса на 2022 год, а для IT-организаций — до конца 2024 года.

▫️ Граждане, малый и средний бизнес могут получить в банках кредитные каникулы до 30 сентября 2022 года.

▫️ Теперь средства ФНБ можно инвестировать в государственные ценные бумаги.

▫️ Отменён 20-процентный НДС на покупку золотых слитков для населения.

Мир
Airbnb, Autodesk, Grammarly, Rolls-Royce, Accenture, Cisco, Microsoft, Porsche остановили бизнес в России.

Газ сегодня побил максимум $2360 за тысячу кубометров, но затем вернулся к цене $2080.

Нефть марки Brent — $115,6 за баррель.

Третий раунд переговоров должен состояться на днях. Ждём.

5 марта: главное за день

Россия
ЦБ установил курс евро на 6-9 марта — ₽115,62, доллара — ₽105,81.

Московская биржа не будет проводить торги с 5 по 8 марта. СПб Биржа пока планирует начать торговать 7 марта ближе к вечеру. Ну а сегодня ЦБ разрешил экспортёрам не продавать обязательные 80% валютной выручки.

Прирост цен на золото побил рекорд 2020 года: его стоимость достигла $1965,15.

Самая выгодная ставка по вкладу сразу в нескольких банках — уже 25% годовых.

Депозиты банков в ЦБ на сегодня — ₽3,72 трлн. За неделю их стало меньше на ₽31,8 млрд.

С 22% до 27% вырос спрос на цифровую карту «Мир» в ВТБ. Количество операций по «Миру» достигло 34%, на прошлой неделе было 26%.

Кабмин РФ выделил ₽500 млн на субсидии малому и среднему бизнесу за использование СБП. А ЦБ между тем планирует увеличить лимит транзакций через СБП с ₽600 тыс. до ₽1 млн.

Газпром приобрёл 51% в «ВТБ Страховании». 49% остаётся у санкционного «Согаза».

Мир
В России приостанавливают работу Moody’s, Heineken, группа Kering (в которую входят люксовые бренды Gucci, Balenciaga и Yves Saint Laurent), Komatsu, Cartier, FedEx, eBay, Booking, PayPal, Bloobmerg. Вместе с ними — крупные продавцы одежды: Zara, Massimo Dutti, Bershka, Oysho, Pull & Bear, Stradivarius.

Henkel остановит инвестиции в РФ, рекламные кампании и всю спонсорскую активность, но при этом продолжит поставлять товары первой необходимости. Activision Blizzard, Electronic Arts и Rockstar Games прекратили продажу игр. Circle отключает платежи из России. В Samsung сообщили, что пока не будут поставлять товары в РФ, но официальные магазины, приложения и сервисное обслуживание работать будут. Поставки возобновятся после того, как рубль стабилизируется.

Санкции против России вводит и Сингапур, причём без одобрения Совбеза ООН. Меры коснутся некоторых банков, криптовалютных транзакций и экспортного контроля.

Рекордными стали мировые цены на продовольствие в феврале: на 3,9% выше, чем в январе 2022, и на 24,1% выше, чем в феврале 2021. Больше всего выросла стоимость растительных масел — главным образом, из-за повышения котировок пальмового, соевого и подсолнечного масел.

Уходим на выходные в ожидании 3-го раунда переговоров.

Важное за 9 марта 2022 года

▫️ Котировки ▫️
Пара рубль-доллар за день выросла на 14% до ₽120,1.
Пара рубль-евро — на 6,23% до ₽126,4.
Курс ЦБ на 10.03.22: 116,0847 ₽/$, 126,4395 ₽/€.
Нефть марки Brent — $121,18 за баррель.

▫️ Россия ▫️
Только $10 000. ЦБ утвердил — с 9 марта по 9 сентября 2022 года россияне могут обналичить $10 000 со счёта в одном банке. Эту сумму выдадут в долларах, остальное по запросу — в рублях по курсу на дату выдачи. Брокерских счетов это также касается.

По этому правилу вместо любой валюты выдают доллары, а после превышения суммы — рубли. Конвертировать будут по рыночному курсу. Также в этот период банки не будут продавать наличную валюту.

Бессрочные карты. В ответ на отказ Visa и Mastercard обслуживать карты российских банков после истечения срока, многие банки сделали свои карты бессрочными — например, ВТБ, Газпромбанк. Другие же продлили сроки. Чтобы россияне могли расплачиваться за рубежом, некоторые банки уже выпустили кобейджинговые карты системы Мир UnionPay.

▫️ Мир ▫️
Эмбарго от Байдена: Президент США Байден запретил импортировать в США российскую нефть и газ. Байден предупредил местных поставщиков и продавцов о трудных временах и попросил не поднимать цены на бензин. Напомним, доля российской нефти на рынке Штатов — около 7%.

Международные рейтинговые агентства понизили рейтинг РФ до преддефолтного. Fitch — до уровня «С», Moody’s — до «Ca», S&P — до «ССС-». Агентства заявляют, что высока вероятность дефолта по государственным облигациям.

Криптобиржа Binance перестанет принимать российские карты Mastercard и VISA с 9 марта 2022 года.

Из России ушли (или приостановили деятельность) Universal Music, Netflix, McDonald’s, Procter & Gamble, Unilever, Coca-Cola, PepsiCo, Nestle, приложения для знакомств Bumble, Badoo и Fruitz.

Лондонская биржа приостановила торги никелем, когда котировки превысили $101 тысячу за тонну. Цены начали расти из-за перебоев в поставках еще до санкций к России. После же взлетели: Россия поставляет почти 10% мирового никеля. Рост цен на металл может отсрочить переход на электромобили.