Новости в аудио-формате: Доллар должен стоить 100+ рублей! Экономика движется в рецессию.

👉🏻 Канал Николая Мрочковского
Подписаться / Rutube / YouTube / ВКонтакте / Дзен

Игровые карточки "100 вопросов про деньги" - https://ozon.ru/t/oGz7WYW

Игра (для пар, семей, компании друзей) поможет лучше узнать друг друга, раскрыть взгляды собеседника на деньги, увидеть собственные пробелы и сильные стороны в вопросах управления финансами.

Правила: Игроки по очереди берут карту и отвечают на вопрос. После своего ответа, можно дать высказаться собеседникам.

PS Если уже успели поиграть, поделитесь, как вам?

Как путешествовать выгодно?
Обещал поделиться - ряд наработок, как можно заметно сэкономить на путешествиях без существенного ущерба для качества.
https://www.youtube.com/watch?v=HvhtFWpMZ9c

Выкладываю на новом канале (решили экспериментально разделить - текущий канал в основном для новостных выпусков, новый - для обучающих)

Следующим постом выложу
Чеклист: 30+ способов экономить в путешествиях
(Полное руководство по разумным тратам без ущерба для впечатлений)

Новости в аудио-формате: Ограничение наличных с 1 сентября! Самозанятых ждет проверка? Золото обвалится до $2500?

👉🏻 Канал Николая Мрочковского
Подписаться / Rutube / YouTube / ВКонтакте / Дзен

Чеклист: 30+ способов экономить в путешествиях
(Полное руководство по разумным тратам без ущерба для впечатлений)

Собрал в единый документ все основные точки разумной экономии на путешествиях - перед планированием поездки - откройте для проверки - наверняка найдете где можно оптимизироваться.

Детали см в видео https://www.youtube.com/watch?v=HvhtFWpMZ9c

Напишите ваш опыт - как и на чем вы оптимизируете расходы на путешествия?

Фактор снижения ставки ЦБ как драйвер роста облигаций

Многие недооценивают, насколько мощным может быть эффект снижения ключевой ставки для инвесторов в облигации.

Ключевая ставка сегодня — 20%. Но если в экономике начнётся стабилизация, инфляция замедлится, а ЦБ перейдёт к смягчению и ставка упадёт до 12% или даже до 10% (что в горизонте 1-1,5 лет очень даже реалистично, однако НЕ ГАРАНТИРОВАННО) — это будет фундаментальный разворот.

Что произойдёт?

Цены уже выпущенных облигаций с высокой купонной доходностью взлетят. Ведь новые бумаги будут выпускаться примерно под 10%, а у вас в портфеле — бумаги под 17–19% (если говорить о крупных надежных корпорациях типа РЖД), либо 15% (если мы говорим про длинные ОФЗ).
Чтобы уравнять доходность, рынок начнёт переоценивать «старые» облигации вверх.

Это называется эффектом сжатой пружины:

Чем выше ставка сегодня
И чем длиннее дюрация бумаги
Тем мощнее будет рост её цены при снижении ставки

Пример — ОФЗ 26248
Погашение: май 2040
Купон: 12,25%
Цена: ~865 руб (от номинала 1000 руб)
Доходность к погашению: ~15%
Дюрация: ~6,6 лет

Что будет, если ключевая ставка снизится — скажем, с 20% до 12%?

Простой расчёт (через модифицированную дюрацию):

Поскольку в доходности длинных ОФЗ уже заложены ожидания снижения ключевой ставки, то возьмем более консервативно - если доходность новых ОФЗ снижается на 3 процентных пункта (с 15% до 12%), то:

Ожидаемый (но НЕ гарантированный) рост цены ≈ 6,6 × 3% ≈ 19,8%

Если доходность снижается до 10% — более оптимистичный, но вполне возможный сценарий на горизонте 1,5-2 лет:

6,6 × (15%−10%) = 33 %

➡️ То есть при снижении ставок с текущих уровней цена может вырасти с 865 до 1150+ рублей
(плюс вы всё это время получаете дважды в год купон 12,25%)

Итого рост цены (33%) + купон (12%) - примерно +45% на консервативном инструменте

При высоких ставках длинные облигации работают как сжатая пружина.
Чем длиннее дюрация — тем сильнее эффект.

Такой момент редко бывает очевидным. Но когда вы видите ставку 18–20% — этот сценарий весьма вероятен.

А что с рисками?
Важно понимать и обратную сторону: если вы покупаете длинную облигацию при высокой ставке — рассчитываете, что ставки будут снижаться.

А если ЦБ оставит ставку высокой на долго — или даже повысит её ещё сильнее (как было в 2024)?

- Тогда и цена облигации может упасть ещё сильнее
- А «замороженные» деньги будут приносить лишь купон (хотя и достаточно приличный), без роста тела
- При продаже до погашения — возможен убыток

Также при высоких ставках возрастает риск дефолтов у более слабых эмитентов, особенно в корпоративном сегменте.

PS Если актуально глубже в вопросе разобраться - изучите модуль по инвестициям в облигации в Finance1.club - там детально массу нюансов разбираем

Парадокс: все хотят пассивный доход, но активно сопротивляются скучным активам

Новости в аудио-формате: Застройщиков не будут спасать! Новая льготная ипотека под 0%?

👉🏻 Канал Николая Мрочковского
Подписаться / Rutube / YouTube / ВКонтакте / Дзен