Channel: Mozgovik Research | Анализ акций
Несколько раз в год наш сервис проводит живые встречи с годовыми подписчиками, ближайшая состоится уже через 2 недели: 17 мая в Москве.
На этой встрече наши аналитики расскажут:
• Олег Кузьмичев — о ситуации в нефтегазе и транспортной отрасли;
• Анатолий Полубояринов — какой банк заплатит больше всех дивидендов, и как высокая ключевая ставка ЦБ РФ повлияла на прибыль финансовых организаций;
• Валентин Погорелый — акции какой электросетевой компании взять, чтобы разбогатеть до июня;
• Тимофей Мартынов -- стоит ли покупать акции на текущих уровнях. Консенсус портфель команды Mozgovik Research.
Актуальное расписание встреч и мероприятий вы всегда можете посмотреть на нашем сайте:
Встреча доступна только для годовых подписчиков! Запись на мероприятие и вся подробная информация доступны закрытом чате.
Подробнее о подписке и тарифах на сайте:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ?
$NLMK $MAGN $CHMF $TRMK
Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оценку и сравнить их с компаниями которые представлены на IMOEX. Сравнивать и оценивать мы их будем по EV/EBITDA и рентабельности.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014722.php
$NLMK $MAGN $CHMF $TRMK
Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оценку и сравнить их с компаниями которые представлены на IMOEX. Сравнивать и оценивать мы их будем по EV/EBITDA и рентабельности.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014722.php
smart-lab.ru
Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ?
Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оценку и сравнить их с компаниями которые представлены на IMOEX.
Любопытные отчеты РСБУ
Вышло несколько отчетов по РСБУ, которые не хотелось бы оставлять без внимания. В этой заметке про РСБУ Тандера (главная дочка Магнита) и Европлан.
АО «Тандер» — основная дочка Магнита. Здесь в первую очередь следим за выручкой и динамикой операционной и валовой прибыли.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014746.php
Вышло несколько отчетов по РСБУ, которые не хотелось бы оставлять без внимания. В этой заметке про РСБУ Тандера (главная дочка Магнита) и Европлан.
АО «Тандер» — основная дочка Магнита. Здесь в первую очередь следим за выручкой и динамикой операционной и валовой прибыли.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014746.php
Отчет ПИКа суперкороткий обзор
Компания опубликовала результаты по МСФО за 2023 год.
Компания публикует мало информации о себе и не платит дивиденды, поэтому не в фокусе. За 2022 год отчет не публиковали, возобновили раскрытие с 1-ого полугодия 2023 года.
Выручка составила 585,3 млрд рублей (в 2021 году было 487,8 млрд, +20%).
Операционная прибыль 121,8 млрд рублей (в 2021 году было 87,6, +39%).
Скорректированная EBITDA составила 139,1 млрд рублей (в 2021 году было 91, +53%).
Чистая прибыль 52,3 млрд рублей (в 2021 году было 103,6 млрд, в 2 раза падение).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014747.php
Компания опубликовала результаты по МСФО за 2023 год.
Компания публикует мало информации о себе и не платит дивиденды, поэтому не в фокусе. За 2022 год отчет не публиковали, возобновили раскрытие с 1-ого полугодия 2023 года.
Выручка составила 585,3 млрд рублей (в 2021 году было 487,8 млрд, +20%).
Операционная прибыль 121,8 млрд рублей (в 2021 году было 87,6, +39%).
Скорректированная EBITDA составила 139,1 млрд рублей (в 2021 году было 91, +53%).
Чистая прибыль 52,3 млрд рублей (в 2021 году было 103,6 млрд, в 2 раза падение).
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1014747.php
🔹Лучший ритейлер по итогам 1-ого квартала
• ссылка
🔹ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО за 2023 год. Ждём снижение цены на акции?
• ссылка
• ссылка
🔹Помните, беспрецедентно низкая волатильность - не повод наращивать плечи.
• ссылка
🔹Циан - неоправданные ожидания 4-ого квартала
• ссылка
🔹Обзор отчета РСБУ Ставропольэнергосбыт за Q1 2024г.! Результаты лучше ожиданий!
• ссылка
🔹Газпром и отчетность за 2023 год - мечты сбылись, но дивиденды под большим вопросом
• ссылка
🔹Хэндерсон - эталонный ритейлер
• ссылка
🔹Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ?
• ссылка
🔹НоваБев - без изменений
• ссылка
🔹Любопытные отчеты РСБУ
• ссылка
🔹Отчет ПИКа суперкороткий обзор
• ссылка
https://conf.smart-lab.ru
Здесь вы найдёте еще больше наших статей:
https://smart-lab.ru/mobile/allpremium
Подробнее о нашей подписке здесь:
https://mozgovik.com
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Татнефть опубликовала РСБУ за 1 квартал 2024 года — чистая прибыль в 1 квартале составила 68 млрд руб и выросла на 36% год к году
Разбираемся с предполагаемой дивидендной базой за 1 полугодие 2024 года и историей закрытия дивидендных гэпов (подсказка: компания одна из лучших в этом плане)
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1015299.php
$TATN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мать и дитя или ЕМЦ - кого покупать?
$GEMC $MDMG
Мать и дитя опубликовали операционные результаты за 1-ый квартал, а ЕМЦ годовые финансовые.
Кто из них интересней в данный момент, и интересны ли эти компании по текущим ценам? Постараюсь ответить на вопрос в обзоре.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1015418.php
$GEMC $MDMG
Мать и дитя опубликовали операционные результаты за 1-ый квартал, а ЕМЦ годовые финансовые.
Кто из них интересней в данный момент, и интересны ли эти компании по текущим ценам? Постараюсь ответить на вопрос в обзоре.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1015418.php
Портфели всех аналитиков Mozgovik: что изменилось с февраля?
Доброго дня! Вчера я рассказал о небольших действиях по своему портфелю, но хочу чтобы вы понимали — действия одного человека не отражают мнения всей нашей команды. Наш плюс в том, что внутри нашей команды есть частные мнения и есть обобщенное мнение.
В этой заметке обобщим все 6 портфелей участников нашей команды.
На текущий момент портфели выглядят следующим образом:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1015870/
Доброго дня! Вчера я рассказал о небольших действиях по своему портфелю, но хочу чтобы вы понимали — действия одного человека не отражают мнения всей нашей команды. Наш плюс в том, что внутри нашей команды есть частные мнения и есть обобщенное мнение.
В этой заметке обобщим все 6 портфелей участников нашей команды.
На текущий момент портфели выглядят следующим образом:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1015870/
smart-lab.ru
Портфели всех аналитиков Mozgovik: что изменилось с февраля?
Доброго дня! Вчера я рассказал о небольших действиях по своему портфелю, но хочу чтобы вы понимали — действия одного
Кармани отчет за 1 кв. по РСБУ. Резервы удваиваются, прибыль падает.
$CARM
Кармани опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1-ый квартал.
Рост чистых процентных доходов составил +25,7% до 680 млн рублей.
При этом чистая прибыль снизилась на 42% до 108 млн рублей из-за роста резервов на 95%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016185.php
$CARM
Кармани опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1-ый квартал.
Рост чистых процентных доходов составил +25,7% до 680 млн рублей.
При этом чистая прибыль снизилась на 42% до 108 млн рублей из-за роста резервов на 95%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016185.php
Вводим новую регулярную рубрику: отслеживание нефтяных бенчмарков и их влияние на финансовые результаты отечественных нефтяных компаний.
Ставки на фрахт, маржа переработки, маржа экспортера нефти и многое другое. Эксклюзив.
Внутри так же есть прогноз по прибыли основных нефтяных компаний за 1 квартал 2024 года.
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016456.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
М.Видео планирует разместить 17% новых акций
$MVID
Компания по открытой подписке планирует разместить 30 млн акций, что соответствует 17% от текущего уставного капитала. Цена будет определена позднее.
Компания также указала в пресс-релизе, что ЭсЭфАй, которому принадлежит сейчас 10,4%, выразил предварительную готовность приобрести весь объем размещения.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016975.php
$MVID
Компания по открытой подписке планирует разместить 30 млн акций, что соответствует 17% от текущего уставного капитала. Цена будет определена позднее.
Компания также указала в пресс-релизе, что ЭсЭфАй, которому принадлежит сейчас 10,4%, выразил предварительную готовность приобрести весь объем размещения.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016975.php
Опасные компании.
Сделали поверхностные разборы третьих эшелонов:
💎UWGN: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016877/
💎DZRD: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016979/
💎MSTT: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016884/
Сделали поверхностные разборы третьих эшелонов:
💎UWGN: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016877/
💎DZRD: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016979/
💎MSTT: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1016884/
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
После длительного перерыва начала мая на этой неделе возобновятся букбилдинги/размещения рублевых корпоративных облигаций, в основном сегмента ВДО.
Наиболее интересными будет флоатер Евраза с премией к КС ЦБ РФ не выше +150 б. п. (полагаем, что справедливой будет премия не ниже 140 б. п.).
Выпуск ФПК «Гарант-инвест» серии 002P-09 с дюрацией 2 г. будет привлекательным с доходностью по верхней границе ориентира – 19,09%.
ТАЛК лизинг разместит облигации с YTM 19,45% и дюрацией 1,7 г., которые дадут хорошую премию к первичному рынку близких по рейтингам бондам финансовых компаний.
Долларовый выпуск НОВАТЭКа от $200 млн с максимальной маркетируемой доходностью в 6,66% с дюрацией 4,3 г. может быть интересен с YTM не ниже 6,5%, по нашему мнению.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1017141/
После длительного перерыва начала мая на этой неделе возобновятся букбилдинги/размещения рублевых корпоративных облигаций, в основном сегмента ВДО.
Наиболее интересными будет флоатер Евраза с премией к КС ЦБ РФ не выше +150 б. п. (полагаем, что справедливой будет премия не ниже 140 б. п.).
Выпуск ФПК «Гарант-инвест» серии 002P-09 с дюрацией 2 г. будет привлекательным с доходностью по верхней границе ориентира – 19,09%.
ТАЛК лизинг разместит облигации с YTM 19,45% и дюрацией 1,7 г., которые дадут хорошую премию к первичному рынку близких по рейтингам бондам финансовых компаний.
Долларовый выпуск НОВАТЭКа от $200 млн с максимальной маркетируемой доходностью в 6,66% с дюрацией 4,3 г. может быть интересен с YTM не ниже 6,5%, по нашему мнению.
Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1017141/
smart-lab.ru
Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных облигаций России
С начала мая на первичном рынке рублевого долга наблюдалось затишье на фоне праздничных дней. Активная фаза букбилдингов/размещений стартует с
Новый потенциальный владелец активов Яндекса ЗПИФ «Консорциум. Первый» (который выкупает Яндекс на себя) сегодня, 13 мая 2024, объявил условия выкупа. Вся информация на сайте https://yatenderoffer.ru/.
Если коротко, то три основных момента следующие:
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1017174/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
РусАгро комментарий к отчету за 1кв2024. В чем причины низкой прибыли?
Компания поставила рекорд по выручке за первый квартал! Но почему прибыль так снизилась?
Автор: Владимир Каминский
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017334.php
Компания поставила рекорд по выручке за первый квартал! Но почему прибыль так снизилась?
Автор: Владимир Каминский
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Комментарий к отчету Озона за 1кв2024. Адекватна ли сейчас стоимость акции?🖥
Выручка компании растет на фоне монетизации рекламных услуг, а также роста процентной выручки Финтеха. Однако, убытки существенны. Что будет дальше?
Автор: Владимир Каминский
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017434.php
Выручка компании растет на фоне монетизации рекламных услуг, а также роста процентной выручки Финтеха. Однако, убытки существенны. Что будет дальше?
Автор: Владимир Каминский
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новым собственникам EMC деньги не нужны
$GEMC
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Решение неожиданное, котировки отреагировали падением на 8%.
Разбираемся, что случилось:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017453.php
$GEMC
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Решение неожиданное, котировки отреагировали падением на 8%.
Разбираемся, что случилось:
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017453.php
Россети Центра и Приволжье. Отчет РСБУ! Дивиденды! Что удивило!
Вышел отчет за Q1 2024г. по РСБУ:
👉 Выручка — 36,05 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉 Себестоимость — 28,47 млрд руб. (+9,3% г/г)
👉 Прибыль от продаж — 7,4 млрд руб. (-2,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 5,61 млрд руб. (-0,7% г/г).
Отчет отличный, лучше моих ожиданий!
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 0,03883 руб на 1 акцию (совпал с моим расчётом), при цене 0,388 руб/акц дивидендная доходность =9,4% и как итог - акции снизились на -5,6% до 0,3661 руб/акц.
Почему чистая прибыль снизилась только на -0,7% а не больше, и каких дивидендов ждать за 2024 год - читайте далее в посте!
$MRKP
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017555.php
Вышел отчет за Q1 2024г. по РСБУ:
👉 Выручка — 36,05 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉 Себестоимость — 28,47 млрд руб. (+9,3% г/г)
👉 Прибыль от продаж — 7,4 млрд руб. (-2,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 5,61 млрд руб. (-0,7% г/г).
Отчет отличный, лучше моих ожиданий!
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 0,03883 руб на 1 акцию (совпал с моим расчётом), при цене 0,388 руб/акц дивидендная доходность =9,4% и как итог - акции снизились на -5,6% до 0,3661 руб/акц.
Почему чистая прибыль снизилась только на -0,7% а не больше, и каких дивидендов ждать за 2024 год - читайте далее в посте!
$MRKP
💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017555.php
Сбер отчет РПБУ за апрель 2024 года. Рентабельность капитала разгоняется, а высокие ставки росту кредитного портфеля - не помеха.
$SBER
Сбербанк опубликовал результаты работы по РПБУ за апрель 2024 года. Чистая прибыль за год прибавила 8,6% и составила 131 млрд рублей. Рентабельность капитала за 4 месяца работы составила 22,4%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017571.php
$SBER
Сбербанк опубликовал результаты работы по РПБУ за апрель 2024 года. Чистая прибыль за год прибавила 8,6% и составила 131 млрд рублей. Рентабельность капитала за 4 месяца работы составила 22,4%.
Продолжение: 💎 https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1017571.php
HTML Embed Code: