Warning: mkdir(): No space left on device in /var/www/hottg/post.php on line 59

Warning: file_put_contents(aCache/aDaily/2025-07-20/post/SolidPro/--): Failed to open stream: No such file or directory in /var/www/hottg/post.php on line 72
❤️От чего зависит размер гарантийного обеспечения и почему он так резко меняется @СОЛИД Pro Инвестиции
TG Telegram Group & Channel
СОЛИД Pro Инвестиции | United States America (US)
Create: Update:

❤️От чего зависит размер гарантийного обеспечения и почему он так резко меняется

С начала года рубль укрепляется. Июньский фьючерс Si на прошлой неделе уходил ниже 78700п, гарантийное обеспечение одного фьючерса достигало 13 тыс. руб. Уже в понедельник, 2 июня, ГО фьючерса было снижено в три раза, до 4,4 тыс. руб.

Гарантийное обеспечение (ГО) — это сумма, которую трейдер должен держать на счёте для торговли фьючерсами на срочном рынке. ГО служит залогом, обеспечивающим выполнение обязательств по контрактам, и является ключевым механизмом управления рисками. Размер ГО не фиксирован и может изменяться в зависимости от рыночных условий.

ГО делится на два типа:
🔹Начальная маржа (initial margin) — сумма, необходимая для открытия позиции. Обычно составляет от 2 до 12% от номинальной стоимости контракта.
🔹Поддерживающая маржа (maintenance margin) — минимальная сумма, которая должна оставаться на счёте для удержания позиции, является частью начальной маржи. Если баланс падает ниже этого уровня, клиенту предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления маржевого счета до уровня первоначальной маржи (margin call).

ГО рассчитывается Национальным Клиринговым Центром (НКЦ), который выступает центральным контрагентом на ММВБ. Размер зависит от рисков, связанных с конкретными фьючерсными контрактами.

ГО меняется для управления рисками на срочном рынке. Основная цель — обеспечить покрытие потенциальных убытков трейдеров в условиях нестабильных рыночных условий.

Основные причины изменения ГО:
Высокая волатильность. Например, во время экономических кризисов или значительных ценовых движений, она увеличивает риск убытков. Биржа повышает ГО, чтобы покрыть возможные ценовые колебания.
Менее ликвидные контракты требуют большего ГО, так как их сложнее быстро продать или купить.
Экономические события (например, публикация макроэкономических данных), политические изменения или глобальные кризисы могут повлиять на стабильность рынка, что приводит к корректировке ГО.

Изменения ГО на ММВБ не имеют строгого расписания и зависят от рыночных условий:
В периоды высокой волатильности биржа может пересматривать ГО ежедневно, чтобы оно соответствовало текущим рискам.
Значительные рыночные события, такие как резкие изменения цен или экономические кризисы, могут привести к внеплановым корректировкам.
🌎ММВБ обычно уведомляет об изменениях за 24 часа, чтобы трейдеры могли подготовиться.

🎯Резкое увеличение ГО может создать серьёзные проблемы для трейдеров, особенно из-за высокого уровня торгового плеча, характерного для фьючерсной торговли. Основные риски:
🔹Если ГО увеличивается, а баланс счёта падает ниже поддерживающей маржи, брокер потребует внести дополнительные средства. Если трейдер не успеет, брокер может инициировать принудительное закрытие позиций (margin calls).
Чаще всего волна margin calls прокатывается близко к экстремумам, т.е. в переломные моменты торгов инструментом. Волна margin calls может вызвать новый цикл роста актива.
🔹При торговле фьючерсом используется кредитное плечо. Это означает, что небольшие ценовые движения могут привести к значительным убыткам. При этом резкое увеличение ГО может усугубить ситуацию, особенно если рынок движется против позиции трейдера.

Например, если трейдер держит позицию по фьючерсу на индекс РТС, а ГО увеличивается с 10% до 15% из-за роста волатильности, ему может потребоваться внести дополнительные средства. Если средств недостаточно, брокер закроет позицию, и придется фиксировать убытки.


🅰Чтобы минимизировать риски, связанные с изменением ГО, трейдерам рекомендуется:
🔹Регулярно отслеживать новости и рыночные условия
🔹Распределять позиции по разным активам
🔹Держать запас средств на счёте
🔹Проверять актуальные требования на сайте ММВБ, особенно в периоды нестабильности

🪨Итого: понимание процессов и регулярный мониторинг требований к ГО — ключ к успешной торговле фьючерсами на ММВБ. Но лучше следовать старому совету: «Папа, не шорти»

❤️От чего зависит размер гарантийного обеспечения и почему он так резко меняется

С начала года рубль укрепляется. Июньский фьючерс Si на прошлой неделе уходил ниже 78700п, гарантийное обеспечение одного фьючерса достигало 13 тыс. руб. Уже в понедельник, 2 июня, ГО фьючерса было снижено в три раза, до 4,4 тыс. руб.

Гарантийное обеспечение (ГО) — это сумма, которую трейдер должен держать на счёте для торговли фьючерсами на срочном рынке. ГО служит залогом, обеспечивающим выполнение обязательств по контрактам, и является ключевым механизмом управления рисками. Размер ГО не фиксирован и может изменяться в зависимости от рыночных условий.

ГО делится на два типа:
🔹Начальная маржа (initial margin) — сумма, необходимая для открытия позиции. Обычно составляет от 2 до 12% от номинальной стоимости контракта.
🔹Поддерживающая маржа (maintenance margin) — минимальная сумма, которая должна оставаться на счёте для удержания позиции, является частью начальной маржи. Если баланс падает ниже этого уровня, клиенту предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления маржевого счета до уровня первоначальной маржи (margin call).

ГО рассчитывается Национальным Клиринговым Центром (НКЦ), который выступает центральным контрагентом на ММВБ. Размер зависит от рисков, связанных с конкретными фьючерсными контрактами.

ГО меняется для управления рисками на срочном рынке. Основная цель — обеспечить покрытие потенциальных убытков трейдеров в условиях нестабильных рыночных условий.

Основные причины изменения ГО:
Высокая волатильность. Например, во время экономических кризисов или значительных ценовых движений, она увеличивает риск убытков. Биржа повышает ГО, чтобы покрыть возможные ценовые колебания.
Менее ликвидные контракты требуют большего ГО, так как их сложнее быстро продать или купить.
Экономические события (например, публикация макроэкономических данных), политические изменения или глобальные кризисы могут повлиять на стабильность рынка, что приводит к корректировке ГО.

Изменения ГО на ММВБ не имеют строгого расписания и зависят от рыночных условий:
В периоды высокой волатильности биржа может пересматривать ГО ежедневно, чтобы оно соответствовало текущим рискам.
Значительные рыночные события, такие как резкие изменения цен или экономические кризисы, могут привести к внеплановым корректировкам.
🌎ММВБ обычно уведомляет об изменениях за 24 часа, чтобы трейдеры могли подготовиться.

🎯Резкое увеличение ГО может создать серьёзные проблемы для трейдеров, особенно из-за высокого уровня торгового плеча, характерного для фьючерсной торговли. Основные риски:
🔹Если ГО увеличивается, а баланс счёта падает ниже поддерживающей маржи, брокер потребует внести дополнительные средства. Если трейдер не успеет, брокер может инициировать принудительное закрытие позиций (margin calls).
Чаще всего волна margin calls прокатывается близко к экстремумам, т.е. в переломные моменты торгов инструментом. Волна margin calls может вызвать новый цикл роста актива.
🔹При торговле фьючерсом используется кредитное плечо. Это означает, что небольшие ценовые движения могут привести к значительным убыткам. При этом резкое увеличение ГО может усугубить ситуацию, особенно если рынок движется против позиции трейдера.

Например, если трейдер держит позицию по фьючерсу на индекс РТС, а ГО увеличивается с 10% до 15% из-за роста волатильности, ему может потребоваться внести дополнительные средства. Если средств недостаточно, брокер закроет позицию, и придется фиксировать убытки.


🅰Чтобы минимизировать риски, связанные с изменением ГО, трейдерам рекомендуется:
🔹Регулярно отслеживать новости и рыночные условия
🔹Распределять позиции по разным активам
🔹Держать запас средств на счёте
🔹Проверять актуальные требования на сайте ММВБ, особенно в периоды нестабильности

🪨Итого: понимание процессов и регулярный мониторинг требований к ГО — ключ к успешной торговле фьючерсами на ММВБ. Но лучше следовать старому совету: «Папа, не шорти»
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍175🔥32🤣1


>>Click here to continue<<

СОЛИД Pro Инвестиции




Share with your best friend
VIEW MORE

United States America Popular Telegram Group (US)


Warning: Undefined array key 3 in /var/www/hottg/function.php on line 115

Fatal error: Uncaught mysqli_sql_exception: Can't create/write to file '/tmp/#sql-temptable-a06e-5e1ef4-2f73.MAI' (Errcode: 28 "No space left on device") in /var/www/hottg/function.php:216 Stack trace: #0 /var/www/hottg/function.php(216): mysqli_query() #1 /var/www/hottg/function.php(115): select() #2 /var/www/hottg/post.php(351): daCache() #3 /var/www/hottg/route.php(63): include_once('...') #4 {main} thrown in /var/www/hottg/function.php on line 216