TG Telegram Group Link
Channel: РСХБ Инвестиции
Back to Bottom
☑️В последний аукционный день 1 квартала 2024 г. Минфин суммарно разместил ОФЗ на 37,1 млрд руб. На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ 26226 с погашением в 2026 г. на 8,878 млрд руб., на втором аукционе - ОФЗ 26243 на 28,258 млрд руб. при спросе в 79,429 млрд руб. План 1 квартала 2024 г. выполнен.

🟢Ценовой индекс RGBI на 17:30 удерживается в плюсе, в моменте +0,05%, до 115,33 б.п. Вероятно, индекс RGBI нащупал поддержку на уровне ~115 б.п.

🔸На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика с преобладанием продаж в более ликвидных выпусках. Основные объемы торгов наблюдаются в выпусках с фиксированным купоном с дюрацией до 1,5 лет и в корпоративных флоатерах.

✔️Совет директоров Альфа-Банка одобрил замещение «вечных» еврооблигаций ALFA-perp3 (XS2410104736), максимальная сумма размещения - $400 млн.
✔️Вуш Холдинг представил сильные результаты по МСФО за 2023 г. У компании в обращении два выпуска облигаций - iВУШ 1P1 (дох.  15,19%, дюр. 1,2 года, G-спред 97 б.п.) и iВУШ 1P2 (дох. 16,27%, дюр. 2,0 года, G-спред 265 б.п.).
✔️Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам февраля составила 7,2%.

🌍 Глобальные рынки облигаций.  Представитель ЕЦБ Пьеро Чиполлоне считает, что у регулятора появляется уверенность в достижении целевого показателя в 2% по инфляции к середине 2025 г., в том числе, благодаря замедлению роста заработных плат.
Как прошел день

🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.

🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.

🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские фондовые индексы в четверг торгуются на положительной территории благодаря локальному улучшению рыночного сентимента – подтверждению кредитного рейтинга США от S&P, встрече главы КНР с представителями крупного бизнеса США и стабилизации курса японской йены. Индексы Китая растут - SZSE Component (+1,3%), Шанхай (+0,59%), Hang Seng (+1,33%), Японский Nikkei скорректировался на 1,57%, реагируя на обсуждение Минфином и Банком Японии курсовой устойчивости японской валюты. Основной индекс Мосбиржи в первые минуты открылся ростом на 0,09%.
 
📈 К.Уоллер: у ФРС нет никакой «спешки» с понижением учетной ставки. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают необходимость того, чтобы ФРС США воздержалась от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки. По мнению представителя регулятора, разумно удерживать текущую ставку на ее нынешнем ограничительном уровне, возможно, дольше, чем предполагалось ранее, чтобы помочь удержать инфляцию на устойчивой траектории к цели в 2%. Уоллер отметил также, что ожидаемый дальнейший прогресс в снижении инфляции «сделает целесообразным для ФРС начать снижение целевого диапазона fed rate в этом году». Может потребоваться несколько месяцев смягчения данных по инфляции, чтобы завоевать эту уверенность, но до тех пор сильная экономика дает ФРС пространство для оценки того, как работает экономика.
 

📊 Япония усиливает вербальные интервенции для предотвращения дальнейшего ослабления иены. Генеральный секретарь Кабинета министров Японии Хаяси заявил, что, если будет чрезмерное ослабление и волатильность национальной валюты, он не исключает использования «всех доступных вариантов» для стабилизации иены. Однако какие именно варианты будут использованы – не было уточнено. Иена опустилась до 34-летнего минимума на ожиданиях медленного повышения процентных ставок в стране, что позволит сохранить значительный спред между ставками в Японии и США. Несмотря на отказ от политики отрицательных ставок на прошлой неделе, инвесторы сосредоточились на риторике регулятора, который занял «голубиную» позицию относительно дальнейших шагов по ужесточению ДКП.
 
#daily #interfax
📈 Алкогольная группа «Кристалл» в январе-феврале увеличила выручку на 39% г/г, до 496 млн руб. При этом на выручку ЛВИ пришлось 106 млн руб. (рост в 1,7 раза г/г). Общие продажи составили 1,5 млрд руб. (+45% г/г), отгрузки – 326 тыс. ДАЛ (+46% г/г). На сегодня все инвестиционные программы, под которые привлекались средства в ходе IPO, запущены и находятся на разных стадиях реализации.

📊 «Алроса» и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов в 2024 г. В рамках этого договора Гохран в марте приобрел у «Алросы» первую партию алмазов, включающую весь срез добычи. Предполагается, что подобные сделки будут регулярно проходить в этом году. Сумма этой сделки не уточняется, но Гохран действует в рамках бюджетного лимита на покупку драгметаллов и драгкамней, который на 2024 г. составляет 51,5 млрд руб.

📈 В феврале промпроизводство в России с учетом лишнего дня ускорило рост до 8,5% (+3,9 п.п. м/м). Рост в обрабатывающих отраслях ускорился до 13,5% г/г, в добывающих – до 2,1% г/г, в сфере обеспечения электроэнергетикой, газом и паром – до 6,4% г/г, в сфере водоснабжения – до 6,0%.

#daily #interfax
Международная панорама:

🚘Китайские автомобили половину Европы заполонили
👋🏻Reddit: уже уходите?
💉Moderna, не пора ли диверсифицироваться?
💳Robinhood раздаёт кредитные карты. Пока, правда, только богатым.

Подробнее читайте в обзоре
«Международные рынки»

Что на рынках сегодня?


🟩Американские рынки перешли к росту: S&P увеличился на 0,86%, Nasdaq – на 0,51%, Dow Jones – на 1,22%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%.

🟩Европейские рынки продолжают торговаться в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,22%, CAC – на 0,25%, DAX – на 0,15%. Индекс потребительского доверия в Еврозоне в марте вырос на 0,6 п. м/м, до -14,9 п.

🟨Азиатские рынки снова закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 просел на 1,46%, Hang Seng набрал 0,91%, CSI300 – 0,52%. Председатель КНР С.Цзиньпин на встрече с представителями американского бизнеса заявил, что страна планирует и реализует серию крупных мер, ориентированных на всеобъемлющее углубление реформ, создание бизнес-среды мирового класса и на обеспечение широкого пространства для развития международного бизнеса.

#акции #международныерынки
🟢По состоянию на 16:30 на рынке ОФЗ наблюдаются умеренные объемы торгов с фокусом ликвидности в коротком флоатере ОФЗ 24021 и в длинных выпусках ОФЗ с фиксированным купоном (более 10 лет).

🔑В целом на рынке ОФЗ с фиксированным купоном сегодня просматривается разнонаправленная динамика. Ценовой индекс RGBI нащупал поддержку на уровне 115 б.п.

🔖Доходность индекса IFX-Cbonds, включающего 30 наиболее ликвидных выпусков, по итогам среды выросла до 15,39% годовых, прибавив 11 б.п. с конца прошлой недели (22.03.2024: YTM IFX-Cbonds = 15,28% годовых).

🔸Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении – до 7,61%.
🔺Эксперт РА повысило рейтинг АО «Группа ГМС» до уровня ruA, прогноз Стабильный.
💡Финальный ориентир по купону по новому выпуску О'Кей установлен на уровне 15,50% годовых.
🗒️Ростелеком провел сбор заявок на новый выпуск облигаций с фиксированным купоном.

🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности US Treasuries реагируют преимущественно ростом на сильные данные по ВВП в США за 4 кв. 2023 г. По итогам 4 кв. 2023 г. рост ВВП составил 3,4% в годовом выражении, тогда как первоначальная оценка была ниже, на уровне 3,2%.
Как прошел день

Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.

🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации
HTML Embed Code:
2024/03/29 00:01:38
Back to Top